Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 82-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos quatro principais bancos de bancos de dinheiro com sede nos Estados Unidos. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma métrica financeira freqüentemente usada na avaliação de ações bancárias e outras ações financeiras. Como uma relação que compara os lucros com o patrimônio líquido, o ROE indica a rentabilidade de uma empresa para os investidores de capital e, talvez mais importante, com que efetivamente a empresa faz uso do patrimônio líquido para gerar lucros adicionais.

No final de janeiro de 2016, analistas de investimentos emitiram uma previsão indicando que o Banco da América deveria exceder o desempenho do mercado. Este tem sido o sentimento irresistível desde o início de setembro de 2014. Os analistas prevêem uma meta de preço médio de 12 meses para o Bank of America de US $ 18. 25. Esta meta de preço médio representaria um aumento de pouco mais de 29% do preço de negociação de US $ 14. 14.

Em meados de janeiro, o Bank of America divulgou o relatório de seus ganhos do quarto trimestre, indicando que ganhou 29 centavos por ação, superando os 26 cêntimos estimados por ação. No entanto, os ganhos trimestrais por ação ainda apresentaram desempenho inferior ao resultado do quarto trimestre de 2014 em 9,4%. Mas, no lado positivo, o relatório também indicou um resultado anual por ação (EPS) de US $ 1. 38 para 2015, uma melhoria substancial em relação aos 36 centavos de dólar de 2014 por ação.

As receitas trimestrais e anuais do Bank of America não cumpriram as projeções de consenso dos analistas. Para o quarto trimestre de 2015, o relatório anunciou que a empresa gerou US $ 19. 6 bilhões em receita. Isso ficou abaixo da expectativa de consenso de US $ 19. 8 bilhões; No entanto, superou o quarto trimestre do ano anterior em 3. 2%. A receita anual total para a empresa foi de US $ 84. 2 bilhões, um modesto aumento de 1. 03% em relação ao ano anterior.

A História do retorno do patrimônio do Banco da América

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) do Bank of America caiu drasticamente em 2011, caindo abaixo de 0. 05%. Isso é compreensível, já que o ano foi desastroso para a empresa, com o preço das ações em queda caindo em quase 60%. Embora o setor financeiro dos Estados Unidos tenha se arrastado para fora da crise econômica de 2008 precipitado em grande parte pelo colapso do mercado imobiliário, os bancos ainda estavam lidando com as duras consequências. As oportunidades de empréstimo foram todas, mas desapareceram e os regulamentos de aperto diminuíram a receita da taxa.

O Bank of America também sofreu a picada de numerosas alegações de fraude relativas a hipotecas e de um euro lento. A fim de conter algumas de suas perdas, o Bank of America vendeu US $ 5 bilhões em ações preferenciais da Berkshire Hathaway, com 6% de participação.Ativos adicionais foram vendidos, e milhares de funcionários foram libertados. Desde então, o Bank of America lutou de volta para um ROE razoável de 12 meses (TTM) de 6. 5%. No entanto, isso ainda cai abaixo da média da indústria de 7,8%.

Um olhar para a competição

O Bank of America é parte de um quarteto de bancos de poder, juntamente com JPMorgan Chase, Citigroup e Wells Fargo. A partir de janeiro de 2016, a JPMorgan possui um ROE bem acima da média da indústria em pouco mais de 10%. O ROE do Citigroup, no entanto, cai ligeiramente abaixo da média da indústria em 6,6%. O ROE da Wells Fargo é o mais alto dos quatro bancos. Em 13%, o ROE da Wells Fargo está bem acima da média da indústria; No entanto, o valor mais alto pode, em parte, ser vinculado a amortizações e compartilhamento de recompra. Com ROEs abaixo de 7%, o Bank of America e o Citigroup parecem estar lutando para utilizar efetivamente o patrimônio líquido e, portanto, não estão gerando taxas de retorno mais bem-sucedidas. Os números baixos de ROE desses bancos também podem indicar que eles precisam de capital adicional para produzir maiores lucros.

O ROE Outlook do Bank of America

O futuro do ROE do Bank of America ainda é indeterminado. Embora a empresa tenha conseguido lutar até certo ponto contra as catástrofes econômicas de 2008 e 2009 e sobre o número de fatores prejudiciais que teve de enfrentar em 2011, o ROE ainda está abaixo da média da indústria. O progresso do banco e as tentativas de reduzir novas perdas ajudaram a aumentar a confiança dos investidores. No entanto, a falta de progresso em termos de receita anual total de 2015 e a incapacidade de atingir os objetivos de receita esperada no último trimestre do ano pode fazer com que potenciais investidores se afastem ou continuem aguardando. Sem investimentos adicionais e mais capital, o Bank of America pode lutar para gerar melhores retornos sobre o patrimônio líquido em um setor de serviços financeiros cada vez mais competitivo.