As obrigações japonesas são altamente líquidas, possuem fortes classificações de crédito e são uma adição segura para a maioria das carteiras. Mas obter o acesso concentrado a títulos japoneses através de fundos negociados em bolsa (ETFs) é surpreendentemente difícil. A partir de março de 2016, existem dois títulos cotados que fornecem uma longa exposição focada aos mercados de títulos japoneses. Nenhuma dessas opções oferece aos investidores qualquer rendimento. Se um investidor quiser ter uma longa exposição a títulos japoneses e ter esse investimento como algo diferente de 0%, então ele ou ela precisa investir em fundos de títulos internacionais mais generalizados.

Muitos fundos de títulos internacionais investem em títulos japoneses, mas muitos desses fundos tendem a dar ao país um baixo peso em suas carteiras. Os seguintes três fundos são ETFs disponíveis que alocam uma grande parcela de seus ativos para produtos de renda fixa focados no mercado japonês. Esses fundos também fornecem rendimento para investidores que procuram aumentar o componente de renda de suas carteiras.

Vanguard Total International Bond ETF

O Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) investe em estrangeiros títulos de nível de investimento, títulos corporativos e securitizados. Ele tenta rastrear o desempenho do Índice Barclays Global Aggregate ex-USD Flotado Ajustado RIC (USD Hedged) e emprega estratégias de hedge para mitigar os riscos de flutuações cambiais. É adequado para investidores que desejam ampla exposição a não-U. Bônus de grau de investimento denominados em dólares norte-americanos. A partir de janeiro de 2016, o país ponderado número 1 do fundo era o Japão em 22% 0%. Os próximos três países ponderados foram a França, Alemanha e Reino Unido, que representavam 30. 2% da carteira. A partir de março de 2016, o rendimento no BNDX era de 1. 56%, e seu índice de despesa era de 0. 15%.

iShares Faixa ETF de títulos de tesouraria internacional de 1-3 anos

O iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 52 + 0. 29% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) visa imitar o desempenho de um índice composto por não-U. S. desenvolveu títulos de mercado do governo com vencimentos remanescentes entre um e três anos. O país ponderado superior do fundo, em 22, 44%, foi o Japão. Os próximos três países ponderados, França, Alemanha e Reino Unido, representaram 25. 36% do portfólio. Em março de 2016, o rendimento no ISHG foi de 0,9%, e o seu índice de despesas foi de 0,35%. iShares International Treasury Bond ETF

O iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV

IGOViSh Intl Trs Bd48. 79 + 0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) visa imitar o desempenho de um índice composto por não-U.S. desenvolveu títulos de mercado do governo e oferece aos investidores acesso a uma ampla gama de títulos do Tesouro internacionais com vencimentos que variam de menos de um ano a mais de 20 anos. Dos investimentos totais, 21. 77% foram alocados para títulos japoneses. Os próximos três países com maior ponderação foram a França, a Itália e a Alemanha, que representavam 19. 24% do portfólio. A partir de março de 2016, o rendimento no IGOV era de 0,10%, e sua razão de despesa era de 0,35%. Exposição concentrada às obrigações japonesas

Embora os dois títulos a seguir não forneçam rendimento, é importante listá-los, pois são os únicos ETNs que proporcionaram exposição longa e focada aos títulos japoneses, em março de 2016.

O DB japonês Govt Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBL) busca, líquido de despesas, replicar os retornos do Índice de Futuros de obrigações do governo japonês do Deutsche Bank USD. O índice mede o desempenho de uma posição longa em futuros JGB de 10 anos. Os ativos subjacentes dos futuros JGB de 10 anos são dívida emitida pelo governo do Japão, com prazo de vencimento até sete a 11 anos. A partir de março de 2016, a faixa de 52 semanas da JGBL era de US $ 21. 43 a $ 22. 89, e seu retorno anualizado de três anos foi de 2. 37%.

O TS3x japonês de obrigações de investimento japonês ETN (NYSEARCA: JGBT) é muito semelhante ao JGBL, mas procura fornecer 300% do desempenho do índice de futuros de obrigações do governo japonês do Deutsche Bank USD. A partir de março de 2016, a faixa de 52 semanas da JGBT era de US $ 24. 22 a $ 31. 39, e seu retorno anualizado de três anos foi de 7. 50%.

Além disso, se os investidores querem uma exposição curta focada a títulos japoneses, eles podem investir no PowerShares DB 3x Inverse Japanese Govt. Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBD) ou o PowerShares DB Inverse Japanese Govt. Futuros de obrigações ETN (NYSEARCA: JGBS).