Os títulos soberanos japoneses são alguns dos títulos mais líquidos do mundo, e eles têm classificações de crédito de grau de investimento forte. Como os títulos japoneses são denominados em moedas estrangeiras e são negociados em mercados estrangeiros, os investidores que desejam investir neles podem ter que suportar custos substanciais de transação.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em títulos soberanos e corporativos emitidos pelo governo japonês e empresas privadas permitem que os investidores tenham acesso a esses títulos de renda fixa altamente cotados e seguros. De 2005 a 2015, os rendimentos dos títulos soberanos japoneses a longo prazo variaram de 0,25 a 2%. Devido ao baixo risco de incumprimento e ao lento crescimento econômico no Japão, os rendimentos das obrigações japonesas apresentaram uma média inferior a 1% entre 2014 e 2015.

iShares International Treasury Bond

O iShares International Treasury Bond (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) acompanha o desempenho do S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. Índice de S., que é composto por títulos do governo estrangeiro e não inclui títulos da U. S. As maiores participações do fundo estão concentradas em títulos soberanos emitidos pelo Japão, com alocação de aproximadamente 24%. Os títulos soberanos emitidos por outros países, como a Itália, o Reino Unido, a França, a Dinamarca e os Países Baixos, têm uma alocação de menos de 7%. Desde a sua criação em 2009, a IGOV gerou uma taxa média anual de retorno de 1,37%. O fundo tem uma razão de despesa de 0,35% e uma duração efetiva de 7,5 anos. O rendimento médio ponderado da IGOV é de 0,8%.

O IGOV é o mais apropriado para os investidores que desejam exposição a títulos soberanos emitidos por países estrangeiros em todo o mundo e utilizam a IGOV para diversificar suas carteiras de títulos internacionalmente para fins de investimento de renda.

iShares 1-3 anos Internacional Trs Bd

O iShares 1-3 anos Internacional Trs Bd (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) procura acompanhar os resultados de investimento do índice internacional de títulos do Tesouro internacional S & P / Citigroup Ex-U. Índice de 1-3 anos. Ao contrário da IGOV, a ISHG investe principalmente em títulos soberanos de países desenvolvidos com vencimentos de um a três anos. O fundo aloca aproximadamente 21. 5% de sua carteira para títulos soberanos japoneses de curta duração. Outros países desenvolvidos, como Itália, Portugal, França, Dinamarca e Áustria, possuem alocações individuais abaixo de 7%. A duração efetiva da ISHG é muito baixa e, em setembro de 2015, é de 1. 8 anos, o que torna este fundo menos sensível às mudanças nas taxas de juros. Desde a sua criação em 2009, o fundo demonstrou um retorno anual médio de -1.47%. O fundo tem uma razão de despesa de 0,35% e um rendimento médio ponderado de 0,11%.

O ISHG é adequado para investidores interessados ​​em títulos do Tesouro (T-bonds) de países desenvolvidos que têm durações mais curtas e são menos suscetíveis ao risco de taxa de juros. Devido ao menor prazo de vencimento e ao baixo risco de inadimplência, o fundo tem um rendimento muito baixo.

Vanguard Total International Bond ETF

O Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura para acompanhar o desempenho do índice Barclays Global Aggregate ex-USD Float ajustado RIC ajustado (USD Hedged). O BNDX possui títulos soberanos e corporativos altamente cotados e cobre seus riscos cambiais. Cerca de 80% do portfólio BNDX é investido em obrigações internacionais de tesouraria, enquanto 13% dos ativos investidos do fundo são alocados para obrigações corporativas. Os 7% restantes são distribuídos entre as participações em caixa e os instrumentos de renda fixa securitizados. O BNDX aloca uma grande parcela de sua carteira para títulos japoneses, com alocação de aproximadamente 23%, enquanto títulos privados e soberanos emitidos pela França têm uma dotação de 11,7%. O fundo também possui grandes participações de títulos emitidos pela Itália, U. K. e Alemanha, com cada país com alocação individual entre 8 e 9%. A partir de setembro de 2015, a BNDX tem uma duração efetiva de 7.9 anos e seu rendimento médio ponderado é de 1. 36%. O índice de despesas do fundo, 0. 19%, é um dos mais baixos entre os seus pares.

O BNDX é adequado para investidores preocupados com as flutuações das moedas estrangeiras e gostaria de obter ampla exposição a títulos soberanos e corporativos emitidos por países desenvolvidos, incluindo o Japão.