Depois de criar seu portfólio de fundos de investimento, você precisa saber como mantê-lo. Aqui, falamos sobre como gerenciar uma carteira de fundos mútuos passando por quatro estratégias comuns:

A Estratégia Wing-It Esta é a estratégia de fundo mútuo mais comum. Basicamente, se seu portfólio não tem um plano ou uma estrutura, então é provável que você esteja empregando uma estratégia de alas-ele. Se você está adicionando dinheiro ao seu portfólio hoje, como você decide o que investir? Você é alguém que procura um novo investimento porque não gosta dos que já possui? Um pouco disso e um pouco disso? Se você já possui um plano ou estrutura, então, adicionar dinheiro ao portfólio deve ser realmente fácil. A maioria dos especialistas concorda que esta estratégia terá o menor sucesso porque há pouca ou nenhuma consistência.

Estratégia de tempo de mercado A estratégia de timing de mercado implica a capacidade de entrar e sair de setores, ativos ou mercados no momento certo. A capacidade de mercado significa que você vai comprar para sempre e vender alto. Infelizmente, poucos investidores compram baixos e vendem alto, porque o comportamento dos investidores geralmente é conduzido por emoções em vez de lógica. A realidade é que a maioria dos investidores tende a fazer exatamente o oposto - comprar alto e vender baixo. Isso leva muitos a acreditar que o timing do mercado não funciona na prática. Ninguém pode prever com precisão o futuro com qualquer consistência, no entanto, existem muitos indicadores de tempo de mercado.

Estratégia de compra e retenção
Esta é, de longe, a estratégia de investimento mais comumente pregada. A razão para isso é que as probabilidades estatísticas estão do seu lado. Os mercados geralmente aumentam 75% do tempo e diminuem 25% do tempo. Se você emprega uma estratégia de compra e retenção e clima através dos altos e baixos do mercado, você ganhará dinheiro 75% do tempo. Se você for mais bem sucedido com outras estratégias para gerenciar seu portfólio, você deve estar certo mais de 75% do tempo para estar adiante. A outra questão que torna esta estratégia mais popular é fácil de empregar. Isso não torna melhor ou pior, é fácil de comprar e segurar.

Estratégia de ponderação do desempenho Este é um ponto intermediário entre o timing do mercado e a compra e a retenção. Com esta estratégia, você irá revisitar seu mix de portfólio de tempos em tempos e fazer alguns ajustes. Vamos caminhar através de um exemplo simplificado usando figuras reais de desempenho.

Digamos que no final de 2010, você começou com uma carteira de ações de US $ 100.000 em quatro fundos de investimento e dividiu a carteira em ponderações iguais de 25% cada.

Após o primeiro ano de investimento, o portfólio não é mais uma ponderação de 25%, porque alguns fundos melhoraram do que outros.

A realidade é que, após o primeiro ano, a maioria dos investidores está inclinada a despejar o perdedor (Fundo D) por mais do vencedor (Fundo A).No entanto, a ponderação de desempenho não executa essa estratégia. A ponderação do desempenho significa simplesmente que você vende alguns dos fundos que fizeram o melhor para comprar alguns dos fundos que fizeram o pior. Seu coração irá contra essa lógica, mas é o certo fazer porque a única constante em investir é que tudo vai em ciclos.

No ano quatro, o Fundo A tornou-se o perdedor eo Fundo D tornou-se o vencedor.

O desempenho ponderando este portfólio ano após ano significa que você teria obtido o lucro quando o Fundo A estava fazendo bem para comprar o Fundo D quando estava para baixo. Na verdade, se você tivesse re-equilibrado este portfólio no final de cada ano por cinco anos, você ficaria mais adiante como resultado da ponderação do desempenho. É tudo sobre disciplina.

A linha inferior
A chave para o gerenciamento de portfólio é ter uma disciplina que você aderir. Os gerentes de dinheiro mais bem sucedidos do mundo são bem-sucedidos porque têm uma disciplina para administrar o dinheiro e eles têm um plano para investir. Warren Buffet disse o melhor: "Investir com sucesso ao longo da vida não exige um QI estratosférico, uma visão incomum do negócio ou informações privilegiadas. O que é necessário é uma estrutura intelectual sólida para tomar decisões e a capacidade de evitar que as emoções corroem esse quadro".