Quando as ações enfrentam uma correção significativa ou um mercado urso a longo prazo, a escrita geralmente está na parede várias semanas antes. Este foi o caso no quarto trimestre de 2015, em que as bandeiras vermelhas deveriam ter sinalizado que os investidores considerassem a proteção de proteção contra hedge. Os investidores prescientes estão sendo recompensados ​​em uma base relativa.

Aumentar o dinheiro na carteira

Muitos investidores são adversos à venda por causa de implicações tributárias, mas muitos perderam 50% ou mais em suas carteiras nos mercados-mercado de 2000 e 2008, exigindo um ganho de 100% apenas para se equilibrar. Uma maneira de reduzir a mordida de impostos é compensar as vendas de ações lucrativas vendendo posições perdedoras. Aumentar dinheiro não precisa ser uma decisão de tudo ou nada. Jesse Livermore falou sobre "vender para o nível de dormir" quando ele se preocupou com as perdas em seu portfólio. Se um investidor é totalmente investido em ações, levante dinheiro para 20, 30, 40% ou o que for necessário. Alguns optam por simplesmente vender tudo e aguardam a fumaça para limpar. Outra tática é colocar perdas de stop nas ações, de modo que os lucros se acumulam se as ações continuarem a desafiar o mercado amplo e a subir. O stop-loss remove a posição do portfólio se ele cair.

Curta as opções S & P 500 ou Buy Put

Existem várias maneiras de proteger o S & P 500 diretamente. Os investidores podem curtir um ETF S & P 500, futuros S & P 500 curtos, comprar um fundo mútuo inverso S & P 500 da Rydex ou ProFunds, ou comprar colocar no ETF S & P 500 ou nos futuros S & P. Muitos investidores de varejo não estão confortáveis ​​ou familiarizados com a maioria dessas estratégias, e muitas vezes optam por superar o declínio e incorrem em uma grande perda de carteira de dois dígitos. Um problema com a escolha da opção de venda é que os prêmios de opção são impulsionados com o aumento da volatilidade durante um grande declínio, de modo que um investidor poderia estar na direção certa e ainda perder dinheiro. A venda curta provavelmente não é apropriada para um investidor que é apenas casualmente envolvido nos mercados.

Compre títulos do Tesouro e notas

Em um pânico de venda de pleno direito, os investidores utilizam o vôo para a qualidade ou o vôo para a segurança em títulos do Tesouro ou notas. O fim curto da curva de rendimento, composto por notas de cinco anos ou menos frequentemente, se mata mais, e este foi o caso em meados de fevereiro de 2016 durante uma queda nas cachoeiras nas cachoeiras. Parece bobo seguir a "mentalidade do rebanho" no Tesouro à medida que eles estão se tornando sobrevalorizados, mas funciona se um comerciante tem o senso de obter lucros ao longo do caminho à medida que as ações começam a se estabilizar. No entanto, muitos mercados urso de longo prazo coincidem com a recessão econômica, e neste caso, a carteira deve inclinar-se em direção ao longo prazo da curva de rendimentos ao comprar títulos do Tesouro de 10 ou 30 anos.Claro, os investidores lamentam não ter mudado para esta orientação na primeira bandeira vermelha.

Comprar VIX Calls

O índice VIX mede as perspectivas de mercado para a volatilidade implícita nos preços das opções de índice de ações da S & P 500. As baixas do mercado brutal quase sempre trazem uma onda de volatilidade, e a longa volatilidade é uma tática lógica. Existem alguns métodos para realizar isso, e o primeiro é comprar opções de chamadas VIX listadas no Chicago Board Options Exchange (CBOE). As chamadas normalmente aumentam junto com o Índice VIX, e é importante selecionar os preços de exercício adequados e as datas de vencimento. Um preço de exercício que está muito longe do dinheiro, por exemplo, não realiza nada e o prémio é perdido. Esteja ciente de que as chamadas são baseadas no preço dos futuros VIX e os preços das chamadas nem sempre se correlacionam perfeitamente com o índice.

A segunda abordagem é a compra no Futuro ET4 da Futuro Futures START ETS (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Subjacente Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) no S & P 500 VIX STF Série TR A33. 34-0. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), mas está sobrecarregado com problemas de desempenho. Esta é uma nota negociada em bolsa (ETN), não uma ETF, e, como a opção de chamada VIX, é baseada em futuros VIX. Isso leva a algumas peculiaridades, como quando o VXX se move na mesma direção que o S & P 500 16% do tempo, embora seja projetado para se mover na direção oposta. As chamadas VIX são uma escolha melhor para se proteger por uma longa volatilidade.

Muitas maneiras de meteorizar a tempestade

A turbulência do mercado é parte do jogo de investimento e nunca desaparece. Quando a tempestade se aproxima, os investidores devem armar-se com coberturas efetivas até retornarem melhores dias.