Quando os preços das ações começam a aumentar rapidamente, os vendedores curtos querem sair. Isso ocorre porque um investidor que as ações de curto prazo só lucram quando o estoque diminui. No entanto, as perdas de um investidor são ganhos de um curto espreitador, porque o espremedor curto é capaz de prever a janela do tempo em que um estoque estará em ascensão, comprando no estoque e vendendo no seu auge. Soa como uma técnica atraente? Vamos dar uma olhada em como isso funciona - e quando ele falhar.

Compreendendo apertos curtos

Antes de entender completamente apertos curtos, você precisa entender como os shorts, que criam oportunidades para apertos, funcionam.

Se um estoque estiver sobrevalorizado, um vendedor curto emprestará o estoque por meio de uma conta de margem com base em uma sugestão de que o preço da ação diminuirá. Em seguida, o vendedor curto venderá o estoque e manterá o produto na conta de margem como garantia. Eventualmente, o vendedor tem que comprar o estoque novamente no que se chama recompra. Se o preço do estoque caiu, o vendedor curto ganha dinheiro porque ele pode cobrar a diferença entre o preço do estoque vendido na margem e o preço reduzido das ações pago mais tarde. No entanto, se o preço subir, o preço de recompra poderá aumentar para além do preço de venda original, e o vendedor curto terá de vendê-lo rapidamente para evitar perdas maiores.

Exemplo - A Anatomia de uma Venda Curta Suponha que a Companhia C tenha sido emprestada na margem e que o "Vendedor Curto Bob" tenha vendido 100 ações em US $ 25. Vários dias depois, o preço das ações da Companhia C cai para US $ 5 por ação e Bob compra de volta. Nesse caso, Bob ganha US $ 2 000 [(US $ 25 x 100) - (US $ 5 x 100)]. No entanto, se o preço das ações aumentar, Bob ainda é responsável pelo preço do estoque quando ele o vende. Então, se Bob comprar o estoque em US $ 30 em vez de US $ 5, como no exemplo acima, ele perde US $ 5 por ação. Que $ 5 vezes 100 é igual a $ 500 que Bob tem que pagar.

Mas e se Bob não é o único vendedor curto que quer comprar ações antes de perder ainda mais dinheiro à medida que as ações aumentam? Ele terá que aguardar a sua vez, enquanto ele tenta vender, porque outros também clamam por livrar-se de suas ações, e não há limite para o quão alto o estoque poderia escalar. Portanto, não há limite para o preço que o vendedor curto poderia pagar para comprar o estoque.

Este é o lugar onde o espremido curto entra e compra o estoque - enquanto os vendedores curtos atingidos pelo pânico estão causando um aumento adicional no preço devido à demanda de curto prazo. Neste caso, o espremido rápido experiente que compra o estoque enquanto ele está subindo ainda deve entrar no momento certo e vendê-lo no seu auge.

Previsão de apertos curtos

A previsão de um aperto curto envolve a interpretação dos gráficos da média móvel diária e o cálculo da porcentagem de juros curtos e da relação de juros baixa.

Porcentagem de interesse curto

O primeiro preditor a analisar é a porcentagem de juros baixa: o número de ações em curto (curto interesse) dividido pelo número de ações em circulação. Por exemplo, se houver 20 000 ações da Companhia A vendidas por vendedores curtos e 200 000 ações em estoque, a porcentagem de juros curtos é de 10%. Quanto maior esta porcentagem, os vendedores mais curtos competirão uns contra os outros para comprar o estoque de volta se seu preço começar a subir.

Proporção de juros curtos

A relação de juros baixa é o interesse curto dividido pelo volume médio de negociação diária do estoque em questão. Por exemplo, se você levar 200.000 ações de ações curtas e dividi-las por um volume médio diário de negociação de 40.000 ações, levaria cinco dias aos vendedores curtos para comprar suas ações.

Quanto maior a proporção, maior será a probabilidade de vendedores curtos, ajudando a elevar o preço. Uma taxa de juros baixa de cinco ou melhor é um bom indicador de que os vendedores curtos podem entrar em pânico e é um bom momento para comprar um pequeno aperto.

Gráficos da média móvel diária

Os gráficos da média móvel média mostram onde o estoque negociou por um período de tempo definido. Olhar para um gráfico de média móvel de 50 dias (ou mais) mostrará se há picos no preço de uma ação. Para visualizar os gráficos de média móvel, confira um dos muitos programas de gráficos disponíveis. Isso permitirá que você trate isso no gráfico do seu estoque escolhido.

Notícias sobre indústrias que indicam tendências também são bons indicadores de um potencial aperto curto, então fique informado sobre o que está acontecendo no campo do seu estoque.

Riscos envolvidos

Se o estoque atingiu o pico, ele poderia cair. O sucesso do seu aperto curto dependerá da sua capacidade de vender um estoque no seu auge.

Conclusão

Empregar uma estratégia de espremer curto não é sem risco, mas o risco é reduzido pelo estudo cuidadoso de preditores de espremedores curtos, incluindo interesse curto, taxa de juros baixa, médias móveis diárias e tendências da indústria.