Os fundos de vanguarda, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de investimento mútuo, permitem que os investidores obtenham exposição a mercados de títulos e títulos a custos razoáveis ​​com índices de despesas altamente competitivos na indústria de fundos. Os fundos de vanguarda geralmente vêm sem taxas de carga, e muitos estão disponíveis sem taxas de transação através de inúmeras plataformas de corretores de investimentos.

O sistema de classificação Morningstar é projetado para pesar vários fatores de um fundo, como desempenho passado, gerenciamento, taxas e o processo que um fundo usa para selecionar suas participações. Alguns fundos de vanguarda têm uma classificação de cinco estrelas da Morningstar.

O Fundo de Renda de Vanguard Wellesley

O Fundo de Renda Vanguard Wellesley procura alcançar o crescimento de renda a longo prazo e um nível sustentável de renda atual. O fundo vangloriou-se de uma classificação de cinco estrelas nos últimos três, cinco e dez anos de seu desempenho. O fundo aloca cerca de 60% de seus ativos para títulos do Tesouro da U. S., títulos de agências governamentais e títulos garantidos por hipotecas (MBS). Quase todas as participações em títulos do Vanguard Wellesley Income Fund são investment grade. Uma vez que o fundo tem um prazo de vencimento médio de 8,9 anos, as participações em obrigações estão sujeitas a risco de taxa de juros. O restante dos ativos do fundo é investido em ações da U. S. com alocação de 30% e ações internacionais com alocação de 6%. O Vanguard Wellesley Income Fund seleciona ações que têm dividendos acima da média que se espera que cresçam no futuro.

O Vanguard Wellesley Income Fund possui uma gestão que tem um histórico comprovado de entrega de retornos fortes. De 2005 a 2015, o fundo gerou um retorno médio anual de 6. 72% e um desvio padrão de 6. 25%, resultando em um índice Sharpe de 0. 86. A adiantamento, a alocação significativa de títulos do fundo pode provar um arrasto para o desempenho futuro, dado um aumento iminente da taxa de juros pela Reserva Federal dos EUA. O fundo tem um índice de despesa muito baixo de 0,25% e um rendimento de 30 dias na SEC de 2,83%. É mais adequado para os investidores que estão interessados ​​em investir renda a um custo muito baixo.

Fundo de isenção de impostos de alto rendimento de vanguarda

O Fundo de isenção de impostos de alto rendimento da Vanguard investe seus ativos em títulos municipais com o lucro atual isento de impostos federais sobre o rendimento. O fundo tem uma alocação muito conservadora que favorece títulos municipais altamente qualificados com ratings de crédito de A ou acima. Apenas menos de 26% de todos os títulos são classificados em BBB ou abaixo, enquanto os restantes 74% das participações do fundo estão em A ou superior. O Fundo Vanguard High-Yield isento de impostos tem um prazo médio de 6,8 anos, tornando-o um pouco sensível ao risco de taxa de juros. A partir de outubro de 2015, o rendimento da SEC de 30 dias do fundo é de 2.75%.

De 2005 a 2015, o Fundo de Isenção de Impostos de Vantagem de Alto Rendimento gerou uma taxa de retorno anual média de 4. 79% e um desvio padrão de 5. 31%, resultando em um índice de Sharpe de 0,66. De acordo com a Morningstar, o fundo superou os outros na categoria de títulos intermediários municipais em mais de 90 pontos base. O fundo tem um índice de despesas muito baixo de 0. 2%, e recebeu uma classificação de cinco estrelas da Morningstar nos últimos períodos de três, cinco e 10 anos. O Fundo Vanguard High-Yield isento de impostos é o mais adequado para investidores que estão em parênteses fiscais muito elevados e gostaria de obter exposição a títulos de alta qualidade isentos de impostos federais.

Fundo Vanguard Strategic Equity Small-Cap

O Fundo Vanguard Strategic Equity Small-Cap Equity busca ganhos de capital a longo prazo, investindo em ações do mercado de capitais U. S.. Cerca de 22% dos seus ativos são investidos em ações de médio prazo, enquanto aloca 55% para estoques de pequena capitalização. As ações de micro capitalização possuem uma alocação de 23%. O fundo seleciona cuidadosamente suas participações com base no potencial de retorno relativo das ações, que leva em consideração o equilíbrio entre o crescimento esperado de uma ação e sua avaliação em relação aos seus pares da indústria. O Fundo Estratégico Vividard Strategic Small-Cap Equity faz uma avaliação quantitativa de todas as ações do MSCI U. S. Small Cap 1750 Index com base em seus critérios de seleção. O fundo é bem diversificado em várias indústrias da U. S., e nenhuma participação única no fundo conta por mais de 1%.

De 2010 a 2015, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 14. 98% e um desvio padrão de 15. 62%. De acordo com a Morningstar, o fundo superou os seus pares na pequena categoria de mistura em 400 pontos base em um grau de volatilidade comparável. O fundo possui uma razão de despesa de 0,38%, que é significativamente menor do que a média dos fundos menores de 1,26%. Recebeu uma classificação de cinco estrelas da Morningstar nos períodos de três e cinco anos. O Fundo Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund é o mais apropriado para os investidores que procuram alocação de risco e agressiva para estoques de U. S. de pequena capitalização com uma baixa despesa.