Dodge & Cox é uma das empresas de gestão de patrimônio mais destacadas no setor de fundos. Sua equipe de gerenciamento há muito tempo tem pelo menos 20 anos de experiência na indústria. A empresa tende a uma abordagem colaborativa com um amplo processo de geração de ideias. Ao contrário de outras empresas de gestão de ativos, os gerentes da Dodge & Cox também são investidos em seus fundos e têm um forte incentivo para maximizar os retornos dos acionistas. A Dodge & Cox foi reconhecida inúmeras vezes pela Morningstar como uma empresa exemplar, e seus fundos obtiveram avaliações de analista de ouro e classificação geral de quatro estrelas ou acima.

Fundo Equilibrado Dodge & Cox

Com 14,3 bilhões de ativos sob gestão (AUM), o Dodge & Cox Balanced Fund busca receita regular e, em certa medida, valorização do capital investindo em um mistura de títulos de capital próprio e de dívida. Ao contrário de outros fundos na categoria de alocação moderada, o fundo não leva uma taxa típica de ações de 60% e 40%. A administração do fundo adota uma abordagem mais oportunista e pode deter entre 25% e 75% de seus ativos em ações. Em 2015, o fundo destinava cerca de 60% de seus ativos em ações, enquanto os títulos tinham uma alocação de 30%. O fundo geralmente possui ações de alta qualidade de grande capitalização, enquanto suas participações em títulos são principalmente de grau de investimento. O fundo possui participações de ações um tanto concentradas em empresas de serviços financeiros com alocação de aproximadamente 27%.

Enquanto os rendimentos do fundo correspondem aos de seus pares, sua abordagem oportunista na tomada de participações mais altas cria uma volatilidade um pouco maior. De 2005 a 2015, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 5. 76% e um desvio padrão de 36,3%, o que resultou em um índice Sharpe de 10 anos de 0. 40. No entanto, por seu forte histórico de longo prazo , processo de investimento consistente e baixas taxas, o fundo ganhou uma classificação de analista de ouro e uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar na categoria de alocação moderada. O fundo recebeu uma classificação de cinco estrelas nos períodos de três e cinco anos, bem como uma classificação de três estrelas por sua performance de 10 anos.

Dodge & Cox Stock Fund

O Dodge & Cox Stock Fund tem US $ 54. 8 bilhões de AUM e investe em um portfólio diversificado de ações comuns de grande capitalização que mostram características de valor. O fundo tem posições sobreponderadas em ações de tecnologia da informação e serviços financeiros, em 25 e 27%, respectivamente. A administração do fundo é conhecida por assumir posições contrárias em ações desgastadas que às vezes pagam bem. O índice de rotatividade de 17% do fundo torna-o um dos mais baixos na categoria de grande valor, tornando o fundo muito eficiente em termos de impostos.

O Dodge & Cox Stock Fund emprega uma abordagem de investimento consistente que supera os principais índices, como o índice S & P500 e o Russell 1000 Value Index, a longo prazo.O fundo demonstrou um retorno anual médio de 5. 69% e um desvio padrão de 17% de 64% de 2005 a 2015, resultando em uma relação Sharpe de 0,3 em 10 anos. O fundo recebeu uma classificação de analista de ouro e quatro estrelas em geral por suas avaliações de três e cinco anos da Morningstar, bem como uma classificação de três estrelas para o período de 10 anos. O fundo tem um índice de despesa líquida muito baixo de 0,5% e cobra taxas sem encargos.

Fundo de renda Dodge & Cox

Com $ 43. 1 bilhão de AUM, o Dodge & Cox Income Fund busca renda estável alta e estável, investindo em uma carteira diversificada de títulos de renda fixa de alta qualidade. Geralmente, eleva posições mais altas em títulos corporativos em comparação com seus pares na categoria de títulos intermediários. Enquanto cerca de 50% dos ativos do fundo possuem ratings AAA, 31% de suas participações em títulos são classificados como BBB. O fundo tem uma duração média de 4. 34 anos e um rendimento da SEC de 3. 47% em 30 dias.

Como outros fundos Dodge & Cox, o Dodge & Cox Income Fund emprega uma abordagem de investimento testada no tempo que funciona bem a longo prazo. O fundo gerou um retorno anual médio de 5. 02% e um desvio padrão de 3,7% de 2005 a 2015, produzindo um índice de 0. 99 Sharpe. A Morningstar concedeu ao fundo uma classificação de analista de ouro e quatro estrelas em geral por suas classificações de três, cinco e dez anos na categoria de títulos intermediários. O fundo não tem taxas de carga e vem com uma proporção de despesa líquida muito baixa de 0,44%.