Os rácios de despesas são frequentemente utilizados como um critério para basear as decisões de investimento, mas depender delas exclusivamente pode resultar em oportunidades perdidas em fundos negociados em bolsa (ETFs) que oferecem estratégias alternativas para o rastreamento passivo dos índices subjacentes. Estes ETFs de médio e médio prazo têm rácios de despesas relativamente altos, mas oferecem estratégias e retornos alternativos que os tornam dignos de consideração, a partir de 18 de março de 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Com uma estratégia de portfólio de identificação do impulso de preços em setores e empresas, o PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0. 49 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) cobriu facilmente o seu índice de despesas relativamente elevado para os seus detentores de longo prazo com retornos de mercado nos últimos três e cinco anos. A maior alocação do setor é o estoque cíclico do consumidor em 22. 55%, seguido por industriais com 20 49%. O fundo pode armazenar ações de grande capitalização - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é a maior participação do fundo em US $ 2 . 99% -, mas a carteira se encaixa em praças médias para a maioria do portfólio.

O PowerShares DWA Momentum Portfolio é popular entre os investidores; tem $ 1. 44 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e uma média comercial diária de US $ 18. 15 milhões. O rendimento de distribuição é baixo 0. 4%, devido em grande parte ao foco do fundo no crescimento e nos estoques momentum. O fundo tem um retorno de um ano de -8. 04% e um ganho de um mês de 6. 51%. O PowerShares DWA Momentum Portfolio superou os retornos do índice Standard & Poor's (S & P) MidCap 400 nos últimos três e cinco anos, em março de 2016, com ganhos anualizados de 10. 24 e 11. 13%, respectivamente .

ProShares Ultra MidCap400

Os investidores que procuram uma participação alavancada de médias médias dos EUA podem considerar o ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0. 38% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que oferece dupla exposição a um índice ponderado no mercado das empresas no índice S & P MidCap 400. Os acionistas podem realmente ignorar o índice de despesas que, em 0. 95%, é um dos mais altos na categoria ETF de médio e médio prazo. O fundo é projetado como um veículo tático adequado para dias de negociação ou períodos de retenção de muito curto prazo, não como um investimento de compra e retenção. As posições são redefinidas no final de cada dia para trazer a alavanca do fundo de acordo com a mudança diária no preço da ação. Quando as participações são sujeitas a reinícios diários ao longo de uma retenção de longo prazo, a composição tende a funcionar contra o desempenho, mesmo que os preços no índice subjacente sejam apreciados.Embora o dia de negociação e alavancagem possa não ser adequado para investidores com aversão ao risco, os comerciantes agressivos podem querer considerar o ETF ProShares Ultra MidCap400 para tirar proveito dos aumentos antecipados de curto prazo nos preços das empresas de capital médio. O retorno anualizado de três anos para o fundo é de 15. 41% eo retorno anualizado de cinco anos é de 15,6%, em março de 2016.

Oppenheimer Mid Cap Income ETF

Através do uso de receitas- rastreamento ponderado de empresas no índice S & P Mid Cap 400, o Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) leva uma abordagem alternativa às estratégias mais comuns de igualdade e peso no mercado. Além de sua exposição de médio prazo, o fundo aloca aproximadamente 20% da carteira para ações de pequena capitalização, resultando em um limite de mercado médio ponderado de US $ 4. 04 bilhões. A exposição a pequenas capitulações também eleva o índice de preço para lucro (P / E) do fundo para 46. 78, quase o dobro da carteira PowerShares DWA Momentum. A maior participação do setor é estoque cíclico de consumo em 20. 05%, seguido de industriais com 16,8%. A maior posição é Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) em 3. 25%, seguido pela World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 36%. O fundo tem AUM de US $ 190. 54 milhões e volume diário com uma média de US $ 1. 11 milhões. O spread comercial é um valor razoável de 0,2%, mas a negociação relativamente líquida oferece a oportunidade aos investidores de reduzir o custo das transações com ordens limitadas. O índice de despesas de 0,54% é de 22 pontos base (bps) acima da média para os ETF de médio prazo, mas os retornos de longo prazo compensaram o custo de propriedade ligeiramente maior do que a média. O retorno anualizado de três anos é de 9. 84%, e o retorno anualizado para cinco anos é de 10. 68%. O Openheimer Mid Cap Income ETF fornece uma estratégia de ponderação alternativa para mid-caps combinada com a exposição a pequenas capitalizações produtoras de receita.

A linha inferior

Os rácios de despesas para ETFs muitas vezes recebem muita atenção, mas a diferença entre fundos de alto e baixo custo em dólares reais é muitas vezes insignificante. De um modo geral, os aspectos mais importantes para ETFs são o ajuste dentro do portfólio e desempenho geral. Em ambos os casos, as estratégias alternativas e os retornos destes fundos relativamente dispendiosos tornam-se dignos de consideração pelos investidores que buscam a exposição às ações de capital médio de U. S.