Os investidores devem tomar nota de um índice de despesas do fundo negociado em bolsa (ETF) ao comprar o fundo para determinar o quanto eles têm que pagar anualmente para segurá-lo. Um fundo com um alto índice de despesas reduz o retorno anual aos investidores do fundo. Embora os fundos com baixos rácios de despesas ofereçam aos investidores benefícios de custo, pode haver contras para ETF de baixo custo. Os ETFs com baixos índices de gastos geralmente seguem um índice subjacente e, portanto, eles podem estar expostos ao risco de classe de ativos, risco de concentração, risco de investimento passivo, risco de gerenciamento e risco de erro de rastreamento.

iShares Treasury Floating Rate Bond ETF

O iShares Treasury Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) cobra um índice anual de despesas de 0,15%, mas oferece aos investidores uma isenção de taxa de 0,15%. Portanto, tem um índice de despesas, incluindo isenções de taxas, de 0%. O Fideicomisso da Taxa Flutuante da Tesouraria do Tesouro iShares foi emitido em 3 de fevereiro de 2014 e, a partir de 7 de outubro de 2015, tem ativos líquidos totais de aproximadamente US $ 15 milhões.

O fundo implementa uma abordagem de rastreamento de índice para atingir seu objetivo de investimento. Ele procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao Índice de Taxa Flutuante do Tesouro do Barclays U. S. Em condições normais de mercado, investe pelo menos 80% do seu patrimônio líquido total em títulos que compõem seu índice subjacente e pode investir até 20% em certos títulos de derivativos, caixa e equivalentes de caixa.

O fundo e os BlackRock Fund Advisors possuem contrato até 29 de fevereiro de 2016, segundo o qual o seu consultor paga todas as despesas operacionais e despesas extraordinárias. No entanto, a renúncia à taxa contratual pode ser encerrada antes de 29 de fevereiro de 2016, mediante acordo escrito entre a confiança e BlackRock Fund Advisors.

Uma vez que o ETF da taxa de câmbio da iShares Tesouraria não conta nenhum índice de despesas com a isenção de taxa, ele oferece aos investidores vantagens fiscais; maiores retornos potenciais, se os preços dos títulos da taxa flutuante do Tesouro aumentarem; e mínimos mínimos. Além disso, o fundo tem uma baixa duração efetiva de 0. 01 anos, o que indica que ele carrega um grau insignificante de risco de taxa de juros.

No entanto, existem baixas para o baixo índice de despesas da TFLO. Ele oferece um minúsculo rendimento da SEC de 30 dias de 0. 13%, um rendimento SEC não subsidiado de 30 dias de -0. 01% e um rendimento de 12 meses de 0.9%. Além disso, o fundo tem um volume médio de 20 dias de 591 ações, o que pode fazer com que os investidores paguem grandes spreads.

Vanguard Total Stock Market ETF

Como a maioria dos fundos da Vanguard, o Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) cobra um dos índices de despesas mais baixos em sua categoria.A partir de 28 de abril de 2015, o fundo cobra uma razão de despesa de 0,5%, que é 95% menor do que o índice médio de despesas de ETFs. Semelhante a muitos ETFs de baixo custo, o fundo implementa uma estratégia de indexação, na qual investe em uma amostra representativa de ações incluídas no Índice de Mercado Total CRSP U. S.

Uma vez que o fundo implementa uma estratégia representativa de amostragem de índices, ele é capaz de minimizar seu erro de rastreamento. A partir de 30 de setembro de 2015, o ETF Vanguard Total Stock Market tem um erro de rastreamento de 0. 04. Os investidores são capazes de maximizar seus retornos potenciais com seu baixo índice de despesas e eficiência tributária. O FNB Vanguard Total Stock Market fornece aos investidores uma participação de núcleo de longo prazo e de baixo custo para uma participação patrimonial diversificada.

No entanto, a VTI também enfrenta problemas com sua abordagem de investimento de baixo custo. Embora tenha um baixo erro de rastreamento, ele traz risco de amostragem de índice, o que pode fazer com que o desempenho do fundo se desvie do índice de referência.

Vanguard 500 Index Fund

O Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um baixo- Custo ETF que acompanha o índice S & P 500. O fundo procura proporcionar aos investidores resultados de investimento correspondentes ao seu índice de referência. O ETF é gerenciado pelo Vanguard Equity Investment Group e cobra uma razão de despesa de 0. 05%, que é 95% menor que o índice médio de despesas de fundos com investimentos similares.

Como a maioria dos ETF de baixo custo, o Fundo do Índice Vanguard 500 fornece aos investidores um investimento que apenas desacredita seu índice subjacente pelo seu baixo índice de despesas. Este fundo implementa uma estratégia de replicação completa, na qual investe todos, ou um montante substancial, de seus ativos líquidos totais em todas as ações que compõem o índice S & P 500. No entanto, a VOO não oferece exposição total ao mercado e concentra-se principalmente em estoques de grandes capitais. Consequentemente, além do risco de mercado de ações, está exposto ao risco de estilo de investimento.