A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) define a insider trading ilegal como "comprar ou vender uma garantia, em violação de um dever fiduciário ou outra relação de confiança, enquanto possuir material , informações não públicas sobre a segurança ". Casos de insider trading geralmente levam a taxas civis cobradas pela SEC. Se provas suficientes justificam uma acusação criminal, os culpados também são presos e entregues ao escritório de um procurador da U. S. para processo penal. As seguintes são três das maiores penalidades para insider trading nos Estados Unidos.

Sentenças de prisão

Em 3 de outubro de 2011, Raj Rajaratnam foi condenado em 14 acusações de fraude e conspiração de títulos e condenado a 11 anos de prisão. Ele também foi multado com mais de US $ 150 milhões em penalidades civis. O Grupo Galleon, fundado por Rajaratnam em 1997, tornou-se um dos maiores hedge funds do mundo, com mais de US $ 7 bilhões sob gestão. A empresa fechou-se depois que Rajaratnam foi preso em 9 de outubro de 2009, por insider trading e acusações de conspiração.

O escritório do procurador da U. S. conduziu uma investigação generalizada que consistiu em mais de 18, 000 fitas registradoras envolvendo mais de 500 indivíduos. A SEC concluiu que a Rajaratnam trocou informações informativas não públicas que envolveram números de relatórios de ganhos, fusões e detalhes do contrato, e colheram mais de US $ 25 milhões em lucros ilegais.

Detalhes do caso criminal, incluindo gravações incriminadoras de gramática, foram divulgados aos meios de comunicação, estimulando a indignação pública contra o bilionário arrogante. Para reduzir as noções de que os bilionários obtiveram um passe grátis para informações privilegiadas, os tribunais fizeram um exemplo do bilionário ao entregar uma das sentenças de prisão mais longas até agora para insider trading.

Zvi Goffer Sentence

Zvi Goffer, ex-comerciante do Galleon Group, que passou pelo apelido "Octopussy", foi demitido pela Galleon em 2008. Ele mais tarde co-fundou a Incremental Capital LLC. Goffer foi condenado por insider trading em 2011. Algumas de suas ações incluíam pessoalmente subornando advogados para obter informações sobre acordos de fusão e recrutando basculas para fontes de informação privilegiada. Goffer foi condenado por 12 acusações de fraude em valores mobiliários e duas acusações de conspiração e foi condenado a 10 anos de prisão e multas de US $ 10 milhões.

Stiff Fines

A SAC Capital, um fundo de hedge líder em Wall Street, declarou-se culpado de despesas de insider e de fraudes por fio em novembro de 2013 e concordou em pagar US $ 1. 8 bilhões, que foi a maior multa de insider trading até hoje. Após uma busca de uma década, a SEC apresentou acusações civis contra Stephen A.Cohen em julho de 2013 por não supervisionar dois gerentes de portfólio que se envolveram ativamente em insider trading ilegal que colheram centenas de milhões de dólares em lucros. Os dois principais culpados, Michael Steinberg e Mathew Martoma, foram ambos cobrados separadamente por informações privilegiadas. Cohen evitou o processo penal.

Banned From Managing Outside Monies

A SEC buscou uma proibição vitalícia para Cohen gerir fundos externos. No entanto, um acordo da SEC limitou a proibição de supervisão, devido a uma decisão do tribunal de apelação que revogou outro caso relacionado a operações com insider em 2014, e devido a cobranças por Michael Steinberg e outros seis réus. A proibição proíbe Cohen de atuar como supervisor em um fundo cadastrado e gerenciar investimentos externos.

A SEC também recebeu provisões para monitorar a empresa de Cohen e periodicamente realizar exames de supervisão. Cohen será elegível em 2018 para administrar fundos externos. É especulado que Cohen poderia aumentar até US $ 2. 5 bilhões no dia em que ele decide retornar ao gerenciamento de fundos externos. Depois de encerrar o SAC Capital, a Cohen criou o Point72 Asset Management LP, um escritório familiar que emprega 850 pessoas, abaixo de 1 000 no SAC. A partir de 2015, a Point72 Asset Management LP conseguiu US $ 8 a US $ 9 bilhões de fundos pessoais da Cohen.