Os fundos negociados em bolsa de ações da África do Sul (ETFs) tiveram declínios de preços nos últimos cinco anos, mas começaram em 2016 com retornos de dois dígitos no acumulado do ano. Dentro desta categoria, os investidores que procuram pagamentos de dividendos elevados podem empregar uma série de estratégias, incluindo hedge cambial e crescimento e renda com carteiras de pequena capitalização. O seguinte é um resumo dos três melhores ETF da América do Sul que pagam dividendos em 16 de março de 2016.

O ETF IFC

de Deutsche X-trackers MSCI Brazil-Equivocado Quando este fundo é comparado ao resto dos ETFs de ações da América do Sul que pagam dividendos, o Deutsche X-trackers MSCI Brazil Currency - O ETF de Hedged Equity (NYSEARCA: DBBR) destaca-se pelo seu rendimento de distribuição maciça de 24. 54%. O fundo também oferece cobertura contra o real brasileiro, que baixou mais de 55% em relação ao dólar norte-americano nos últimos cinco anos. As participações da ETF são extraídas de uma parcela de ações brasileiras, resultando em uma carteira ponderada de mercado representativa do mercado total do condado.

Os maiores desafios para os investidores são o tamanho diminutivo do fundo, que possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 3. 11 milhões, e seu volume médio diário de negociação de US $ 18, 770 por dia, com base nos últimos 45 dias de negociação. Como resultado do volume quase inexistente, o spread médio de negociação é de 1. 88%, o que exige limitar ordens nas transações para reduzir o custo total de possuir ações nesse ETF. A razão de despesa para o fundo é de 0,6%. O hedge contra o real foi efetivo na redução de perdas, já que o retorno anualizado trimestral do fundo em negativos de 12% é substancialmente melhor do que o retorno não coberto dos amplos mercados do Brasil. O retorno do ano até à data é de 11,2%.

O iShares MSCI Brazil Small Cap ETF

Com sua ênfase nas empresas brasileiras de pequena capitalização, os investidores podem se surpreender com o fato de o iShares MSCI Brazil Small Cap ETF (NYSEARCA: EWZS EWZSiSh MSCI BR SC16. 01 + 2. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos maiores ETFs que pagam dividendos na América do Sul em 3. 63%. O portfólio abrange todo o espectro da indústria no país com uma mistura de produtos industriais, de consumo discricionário e de bens de consumo, utilidades e finanças.

O AUM do fundo de US $ 24. 07 milhões e volume diário de US $ 266, 840 fornece liquidez suficiente para reduzir o spread médio de negociação para 1. 18%, mas os investidores ainda podem reduzir os custos de negociação usando ordens limitadas em ordens de compra e venda. A razão de despesa é de 0,62%. Como um portfólio não coberto, este ETF foi impactado por um real macio em relação ao dólar, além de perdas nos mercados brasileiros, como evidenciado pela perda anualizada de 33 anos.14%. No entanto, o fundo começou 2016 em uma nota positiva com um ganho acumulado de ano de 13, 81%.

O iShares MSCI Colombia obteve ETF

Com 24 posições em seu portfólio, o iShares MSCI Colombia Capped ETF (NYSEARCA: ICOL ICOLiShs MSCI Col13. 61 + 0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem 93. 13% de suas participações em empresas colombianas que variam de grande a pequeno e os restantes 6,87% alocados a empresas canadenses com operações no país. A maior representação do setor na carteira não coberta do ETF é financeira em 28. 25%, seguido de utilitários com 21. 34%. O fundo tem um rendimento de distribuição de 3. 33% e um índice de despesa de 0. 61%.

O AUM da ETF da iShares MSCI Colombia atingiu $ 15. 75 milhões e o volume de negócios é de US $ 74, 590 por dia. A liquidez é um pouco limitada, conforme indicado pelo spread médio de 1. 01%, mas os investidores podem reduzir as despesas de negociação através do uso de ordens de limite. Com uma data de início de 13 de junho de 2013, este fundo é o mais jovem dos ETFs da América do Sul com o maior dividendo. O retorno de um ano para o fundo é negativo 14,7%, enquanto o ganho acumulado até o ano é de 11,8%.

A linha inferior

Depois de sofrer perdas nos últimos cinco anos, os ETFs de capital da América do Sul começaram em 2016 com ganhos sólidos. Para os investidores que procuram empresas que pagam dividendos nesta categoria, as estratégias disponíveis incluem crescimento e renda, maximizando o rendimento e as exposições cambiais cobertas ou não cobertas. Os investidores que consideram alocações de carteira para ETFs nesta categoria devem ter em mente duas coisas; a volatilidade relativa das ações da América do Sul e uma falta geral de liquidez nesses fundos que exige o uso de ordens limitadas para execuções comerciais eficientes.