Muitos investidores que procuram proteção de inflação em suas carteiras investem em prata. Investir em prata oferece vantagens duplas, já que o metal é uma loja de valor e um metal industrial com uso comercial. No entanto, essas vantagens desaparecem quando a demanda mundial por commodities diminui, como aconteceu entre 2011 e 2015, e a deflação é uma preocupação maior do que a inflação.

A recente fraqueza econômica global produziu grandes declínios nos preços da prata entre 2011 e 2015. A partir de 19 de abril de 2016, os retornos de cinco anos sobre a prata foram de -61. 37%. Embora os preços da prata de um ano subiram 6,83%, alguns investidores acreditam que a desaceleração dos preços será retomada. Vários fundos negociados em bolsa (ETFs) proporcionam aos investidores uma exposição à queda dos preços da prata. Alguns desses fundos são ETF alavancados que utilizam dívida e / ou derivativos para tentar ampliar seus retornos. Saiba mais sobre dois ETF alavancados nessa categoria e obtenha alguns conselhos sobre o tipo de investidores que possam achar esses fundos atraentes.

ProShares UltraShort Silver

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL ZSLPrShrs Trust II30. 54-4. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) começou a negociar em 1 de dezembro de 2008, como membro da categoria de commodities e commodities inversas da família de fundos ProShares. A partir de 19 de abril de 2016, o fundo tinha US $ 42. 9 milhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice anual de despesas de 0,95%. O objetivo do fundo é alcançar os resultados de desempenho diários, antes das despesas, que são iguais duas vezes o inverso do desempenho diário de lingotes de prata, conforme medido pela classificação spot de Londres para os preços da prata. O ETF investe em instrumentos derivados e outros instrumentos para alcançar seus objetivos de desempenho.

O retorno do fundo de 26 semanas de -19. 09% e YTD retorna de -37. 4% estão abaixo da média em relação ao seu grupo de pares. Durante um período de tempo mais longo, o ProShares UltraShort Silver gerou resultados mistos. Retorno de três anos do fundo de 4. 46% e retornos de cinco anos de -5. 69% situam-se ligeiramente acima da média para fundos de commodities alavancados. A volatilidade de 50 dias do fundo de 51. 06% e volatilidade de 200 dias de 48. 01% estão abaixo da média em relação ao seu grupo de pares.

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN

O VelocityShares 3x Inverse Silver ETN (NYSEARCA: DSLV DSLVCS Nassau VelocityShares 3x Inverse Silver Exchange Traded Notes 2011-14. 10. 31 Ligado ao S & P GSCI Índice inverso de prata ER23. 07-6. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) está na categoria de commodities de negociação e inversão da família de fundos do Credit Suisse AG e começou a operar em 17 de outubro , 2011. A partir de 19 de abril de 2016, o fundo tinha US $ 19. 4 milhões em AUM e um índice anual de despesas de 1.65%, que é um dos mais altos em seu grupo de pares. O objetivo do fundo é alcançar resultados diários de desempenho que equivalem a 300% do inverso do desempenho do S & P GSCI Silver Index ER, que acompanha os preços dos futuros de prata.

O retorno do fundo de 26 semanas de -33. 01% e YTD retorna de -53. 23%, a partir de 19 de abril de 2016, eram fracos em relação aos seus pares na categoria de commodities alavancadas. Durante um período de tempo intermediário, as ações do fundo também apresentaram desempenho fraco em termos absolutos e em relação ao seu grupo de pares. O fundo tem retornos de um ano de -43. Retornos de 95% e três anos de -35. 54%. Além do seu desempenho fraco, as ações da VelocityShares 3x Inverse Silver ETN comercializam com alta volatilidade. A volatilidade de 50 dias do fundo é de 78. 74%, e sua volatilidade de 200 dias é 74. 3%.

A linha inferior

ETFs com alavancas, como ProShares UltraShort Silver e VelocityShares 3x Inverse Silver ETN, amplificam diariamente e não os retornos anuais de um índice. Esta característica especulativa torna esses fundos mais adequados para os comerciantes de curto prazo em vez de investidores de longo prazo. Na verdade, os ETFs que tentam rastrear duas ou três vezes a porcentagem diária de retornos de um índice geralmente apresentam um desempenho significativamente pior do que os índices que eles tentam rastrear a longo prazo. A partir de 19 de abril de 2016, os preços da prata subiram apenas 6,8% em um período de um ano, porém as ações da ProShares UltraShort Silver caiu 25,2% e as ações da VelocityShares 3x Inverse Silver ETN diminuíram 43. 95% durante o mesmo período . Os preços da prata diminuíram 61. 37% nos últimos cinco anos, mas as ações da ProShares UltraShort Silver perderam 5. 69% em relação ao período correspondente. Os investidores que procuram veículos de longo prazo para curtir o preço da prata devem evitar os ETF alavancados.