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O fluxo de caixa de uma empresa de atividades de financiamento (CFF) é importante para os investidores e credores, pois mostra o quanto do fluxo de caixa de uma empresa é atribuível ao financiamento de dívida ou financiamento de capital, bem como a sua histórico de reembolso de financiamento, como dividendos e pagamentos de juros.

Fluxo de caixa de atividades de financiamento

As atividades de CFF de uma empresa referem-se às entradas e saídas de caixa resultantes da emissão de dívida, emissão de capital próprio, pagamentos de dividendos e recompra de ações existentes.

As atividades CFF de uma empresa são uma das três seções em sua declaração de fluxo de caixa; As outras duas seções são o fluxo de caixa das operações e o fluxo de caixa das atividades de investimento. Para calcular as atividades do CFF, adicione todas as entradas de caixa da empresa e saídas de caixa associadas à obtenção ou reembolso de capital.

Concentrando-se no fluxo de caixa das atividades de financiamento

Os investidores estão interessados ​​em entender de onde vem o dinheiro de uma empresa. Se é que vem de operações comerciais normais, isso é sinal de um bom investimento. Se a empresa está emitiendo consistentemente novas ações ou tirando dívidas, pode ser uma oportunidade de investimento pouco atraente.
Os credores estão interessados ​​em entender o histórico de uma empresa para o reembolso da dívida, bem como para entender quanto da dívida a empresa já retirou. Se a empresa é altamente alavancada e não cumpriu pagamentos de juros mensais, um credor não deve emprestar qualquer dinheiro. Alternativamente, se uma empresa tem baixa dívida e um bom histórico de reembolso da dívida, os credores devem considerar emprestar dinheiro.