condições de mercado incertas muitas vezes incentivam as pessoas a investir mais de seus ativos em ouro. O metal precioso historicamente apresentou baixas correlações positivas ou negativas para as classes de ativos tradicionais. Mantém seu valor durante mercados voláteis e hedges contra a inflação, o risco macroeconômico e geopolítico. Devido a essas características, muitos investidores individuais, instituições e estados-nação consideraram o metal como um porto seguro para sua riqueza. Abaixo está uma comparação de dois fundos diferentes negociados em bolsa relacionados ao ouro (ETFs): os Vetores do Mercado Gold Fers ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) e a carteira PowerShares Global Gold and Precious Metals (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19. 48 + 2. 80% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Finalidade e estratégia de cada fundo

Embora ambos esses ETFs sejam relacionados ao ouro, eles certamente têm suas diferenças. O ETF do Market Vectors visa reproduzir o desempenho de um índice que acompanha o desempenho das empresas envolvidas na mineração de ouro. Pode investir em pequenas, médias e grandes empresas de capitalização. O PowerShares ETF também pretende imitar o desempenho de um índice composto por ações de mineração, mas investe em empresas que minam outros metais preciosos também. Também investe em empresas de todas as capitalizações de mercado, mas é muito ponderada no crescimento de grandes capitais e nos estoques de grandes capitalizações.

Dados do portfólio e do fundo

Em março de 2016, o portfólio do ETF do Market Vectors continha 37 participações diferentes, com uma capitalização de mercado média ponderada de US $ 6. 75 bilhões. Todas as empresas nas quais investe estão no setor de materiais. Os recursos do fundo são alocados em sete países, com uma ponderação de 49. 69% no Canadá, 14. 02% nos Estados Unidos, 12. 77% na África do Sul, 11,7% na Austrália, 6,96 nos Estados Unidos Reino, 3. 4% na China e 1,43% no Peru. O fundo foi lançado em 6 de maio de 2006, e manteve 0,2% em dinheiro. Ele tinha US $ 6. 12 bilhões em ativos sob gestão (AUM), e cobrado um índice de despesas de 0, 53%. O rendimento da SEC de 30 dias foi de 0. 58%, e sua faixa de 52 semanas foi de US $ 12. 40 a $ 21. 42 por ação.

O portfólio do PowerShares ETF continha 47 participações diferentes com uma capitalização de mercado média de US $ 4. 918 bilhões. Todas as empresas em sua carteira também estavam no setor de materiais. A carteira alocou 80% de seus ativos para empresas relacionadas ao ouro, 6% para empresas relacionadas à prata e o restante para outras empresas de metais preciosos e minerais. Seus ativos foram alocados para aproximadamente 10 países, incluindo o Canadá com uma ponderação de 50. 34%, os Estados Unidos às 14.27%, África do Sul em 11,6%, Austrália em 10% 72%, Mali em 3,90%, México em 3,8%, Rússia em 2,8%, China em 1,43%, Tanzânia em 0. 47%, e outros países e ativos em 2, 03%. O fundo foi lançado em 18 de setembro de 2008 e teve US $ 34. 4 milhões em AUM. Seu índice de despesas foi de 0,75%, e seu rendimento de 30 dias na SEC foi de 0,16%. A sua gama de 52 semanas foi de US $ 10. 84 a US $ 18. 52 por ação.

Características de desempenho e risco de cada fundo

Desde o início, os resultados anuais do ETF dos vetores de mercado variaram de -54. 02 a 36. 72%. Seu retorno de YTD a partir de 24 de março de 2016 foi de 41. 25%. A partir de 29 de fevereiro de 2016, seu retorno anualizado desde o início foi de -6. 5%. Em comparação com o índice S & P 500, o fundo teve uma versão beta de -0. 06 e uma correlação de -0. 02. Seu desvio padrão foi de 40. 27%.

Os retornos anuais do PSAU variaram de -49. 86 a 45. 75%. Seu retorno de YTD a partir de 24 de março de 2016 foi de 41, 28%. A partir de 29 de fevereiro de 2016, seu retorno anualizado desde o início foi de -5. 7%. Seu desvio padrão foi de 39. 69%. Os dados Beta e de correlação relativos ao S & P 500 não estão disponíveis no momento.

Adequação para investidores

Ambos os fundos têm seus prós e contras, mas dependendo do que você está procurando, pode ser mais adequado. O ETF dos vetores de mercado seria melhor para um investidor que desejasse uma exposição mais pura aos mineiros de ouro, um fundo menos dispendioso e mais liquidez. Além disso, este fundo investe em países mais estáveis ​​politicamente. O PowerShares ETF é mais adequado para um investidor que quer exposição a uma gama mais ampla de empresas de mineração, não se preocupa com o custo de menos liquidez e é menos incômodo com uma parcela de seu investimento colocado em países politicamente e economicamente instáveis.