O gerenciamento de riscos deve ser o principal objetivo de qualquer portfólio de investimentos. Ao diversificar uma carteira através do uso de ações, títulos, caixa, imóveis e outras classes de ativos, os investidores podem eliminar uma porcentagem considerável do risco geral do portfólio. Os investimentos muitas vezes se movem em diferentes direções em vários cenários econômicos e de mercado, e esses padrões podem funcionar para a vantagem de um investidor.

Para aqueles com um portfólio de ações, a adição de um fundo de títulos faz o mais sentido da perspectiva de gerenciamento de risco. Ainda oferece a oportunidade de ganhar retornos modestos, ao mesmo tempo em que oferece benefícios significativos de diversificação. Existem várias maneiras de moderar o risco de um portfólio de ações usando títulos, cada um dos quais apresenta um perfil de risco / retorno diferente.

Total Market Bond Funds

A solução mais fácil é adicionar um fundo de obrigações que cobre todos os tipos de títulos, incluindo questões governamentais e corporativas, em todos os prazos. Fundos como o iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 + 0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) eo Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornecem ampla exposição ao mercado de títulos em todo o espectro do grau de investimento. Ambos os exemplos oferecem aos investidores uma solução simples em tudo, com o benefício adicional de ser excepcionalmente barato. Estes fundos cobraram menos de 0. 10% ao ano, a partir de 20 de maio de 2016.

Como os investidores muitas vezes demonstram um vôo para a segurança em tempos de incerteza do mercado, os fundos de títulos tendem a aumentar a demanda e o valor quando o mercado de ações está caindo. Esta relação de preço inversa beneficia os acionistas ao suavizar a volatilidade geral da carteira, mesmo quando a classe de ativos está experimentando flutuações significativas.

Obrigações internacionais

As obrigações emitidas por empresas estrangeiras e os governos fornecem os mesmos benefícios de redução de risco que os rendimentos fixos domésticos. O Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), por exemplo, concentra-se no mercado de títulos de grau de investimento de lugares como Europa, Ásia e economias de mercado emergentes mais pequenas. Este fundo também vem muito barato, com um índice de despesas de 0,15%. No entanto, ele apresentou um rendimento relativamente inferior à média de 0,68% a partir de 20 de maio de 2016, devido ao fato de o fundo se concentrar em questões de obrigações governamentais de menor rentabilidade para minimizar o risco global do portfólio.

Investir internacionalmente traz seu próprio conjunto de riscos, normalmente não presente nos mercados domésticos.Os mercados estrangeiros podem ser afetados por riscos geopolíticos, risco cambial e risco padrão soberano. Nos primeiros cinco meses de 2016, a Grécia perdeu a falência, o forte dólar atuou como um vento contrário aos lucros corporativos no exterior e as tensões políticas em torno da produção mundial de petróleo enviaram preços de energia flutuando significativamente. Todos esses fatores de risco adicionais têm o potencial de impactar negativamente os retornos dos títulos internacionais.

Obrigações por taxa flutuante

As taxas de taxa flutuante, ou taxas variáveis, fornecem não só benefícios de diversificação, mas também ajudam a proteger contra o risco de aumento das taxas de juros. Os preços dos títulos e as taxas de juros se movem em direções opostas, tornando os fundos de obrigações um desempenho relativamente pobre em um ambiente de taxa crescente. Fundos como o iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) investir em títulos com taxas de juros ajustadas de acordo com taxa de movimentos no mercado mais abrangente de renda fixa. À medida que as taxas de juros aumentam, as taxas sobre taxas de taxa flutuante aumentam também. Essa correlação de taxa reduz os movimentos de preços do fundo.

O FNB de obrigações de taxa flutuante tem uma duração efetiva de 0. 14. Isso significa que por cada aumento de 1% nas taxas de juros, o fundo só deverá diminuir em aproximadamente 0. 14%.

Fundos de vencimento alvo

Os fundos de títulos de vencimento alvo são uma opção interessante porque possuem características semelhantes a um certificado de depósito (CD) e a um fundo de data-alvo. Esses fundos investem em títulos de renda fixa com datas de vencimento em ou próximo de uma data específica no futuro. À medida que o fundo se aproxima da data de vencimento designada, o fundo torna-se progressivamente mais conservador e os títulos começam a se amadurecer. Na data de vencimento do destino, o fundo fecha e todos os ativos sob administração são distribuídos aos acionistas.

Estes fundos permitem uma estratégia de escada, um plano que envolve a compra de títulos em diversas datas de maturidade diferentes, que é freqüentemente usado com CDs. Embora os próprios fundos reduzam o risco geral do portfólio, eles também oferecem flexibilidade e liquidez adicionais. Os fundos investidos em vencimentos mais longos obtêm o benefício de taxas mais altas, enquanto os fundos investidos em vencimentos mais curtos vêm rapidamente, permitindo que os indivíduos reinvolucionem em outros fundos.