Comprar seguro de vida em um empregado chave para proteger o negócio contra a perda desse empregado é amplamente aceito como uma prática comercial legítima. No entanto, muitas grandes corporações levaram a prática a extremos comprando seguro de vida em funcionários não-chave, para que eles possam colher os benefícios quando eles morrem. Pode ser controverso e mórbido, mas, dentro de certos limites, não é ilegal.

O objetivo comercial de possuir seguro de vida em um empregado

A prática de comprar seguro de vida em um empregado é comum e aceita em situações em que uma empresa pode perder receita e lucros com a perda de um empregado chave. Muitas vezes, um funcionário-chave é um dos principais contribuintes para o sucesso de uma empresa. Quando uma empresa perde um empregado chave para uma morte prematura, isso pode afetar a receita se o empregado desempenha um papel importante na geração dessa receita. Não só a empresa deve substituir a receita perdida, é preciso gastar recursos substanciais para substituir o empregado. Nessas situações, o seguro de vida da pessoa chave é freqüentemente comprado, com a empresa nomeada como proprietária e beneficiária da política.

Seguro de vida como gerador de receita

Empresas maiores também compram seguros de vida chave em executivos seniores e funcionários que trazem capital humano crítico para o negócio. No entanto, muitas empresas expandiram a prática para incluir os funcionários para cima e para baixo da cadeia de valor, incluindo aqueles que varrem os pisos e esvaziam o lixo à noite. Como proprietário dessas políticas, uma empresa cobra benefícios de morte isentos de impostos após a morte do empregado. As empresas que seguem esta prática oferecem como a razão pela qual é necessário usar o produto para financiar os custos crescentes das obrigações de cuidados de saúde e pensões. As empresas afirmam que as vantagens fiscais do seguro de vida tornam a forma mais econômica de financiar essas obrigações. No entanto, para observadores externos, simplesmente parece que a empresa está lucrando com a morte dos funcionários.

A prática tornou-se tão generalizada que os reguladores foram obrigados a intervir e desenhar alguns limites, impedindo a propriedade corporativa do seguro de vida em todos, exceto os 35% dos funcionários mais pagos. Além disso, os funcionários devem dar o seu consentimento. No entanto, para as empresas do tamanho da JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPM ), a Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFC ) e a Bank of America Corp. (NYSE : BAC BAC ), que ainda inclui milhares de funcionários, e centenas de empresas se envolvem na prática. Estima-se que centenas de bilhões de dólares de políticas de propriedade de empresas estão em vigor, com mais de US $ 1 bilhão adicionado a cada ano.À medida que os funcionários atuais e anteriores morrem, as políticas podem fornecer às empresas um fluxo constante de renda em perpetuidade.

O seguro de vida é igual a estabilidade financeira

Embora a prática seja usada por empresas na maioria das indústrias, os bancos podem obter o máximo de receitas do seguro de vida. Embora muitas empresas alegem que o produto é necessário para financiar obrigações atuais e futuras, os recursos podem ser usados ​​para qualquer finalidade. Como os bancos são capazes de coletar rapidamente dinheiro de companhias de seguros de vida sob a forma de rendimentos de valor em dinheiro, suas participações em seguros de vida são contadas como Capital de Nível 1, o que é uma medida da força financeira de um banco. Alguns bancos têm até 25% do seu Nível 1 Capital investido em apólices de seguro de vida. O Bank of America tem quase US $ 18 bilhões em valores de rendimento de caixa, a partir de 2016, que poderia coletar em qualquer momento.

Esforços para polir a prática

Quando a prática pareceu sair da mão, o Congresso incluiu algumas provisões na Lei de Proteção de Pensões de 2006 para controlá-la. Além da limitação em que os funcionários podem ser incluídos, delineou algumas práticas recomendadas para as empresas a seguir. No entanto, os advogados e o Internal Revenue Service (IRS) têm sido menos complacentes, levando muitas empresas ao tribunal por reivindicações de abuso de funcionários e o uso de políticas como esquemas de evasão fiscal. Apesar dessas tentativas de penalizar a prática, as empresas e os bancos continuam a beneficiar grandemente do uso de políticas de seguro de vida em seus empregados.