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Os analistas consideram o fluxo de caixa operacional ao considerar a saúde financeira de uma entidade comercial. Um fluxo de caixa insuficiente pode indicar que uma empresa não consegue sustentar financeiramente as operações normais, e pode ser incapaz de crescer. Um alto fluxo de caixa operacional sugere um negócio financeiramente forte que é capaz de se sustentar e talvez gerar lucro para os proprietários ou investidores. O fluxo de caixa operacional é calculado subtraindo obrigações financeiras, adicionando depreciação e adicionando ou subtraindo capital de giro. O resultado fornece uma imagem mais precisa da saúde financeira que explica a diferença entre mera receita e lucro genuíno. Embora uma empresa possa estar ganhando receita significativa, as despesas e obrigações totais podem eliminar a possibilidade de lucrar e não podem deixar fundos suficientes para os custos operacionais básicos.

Algumas despesas são excluídas do cálculo do fluxo de caixa operacional; Estas incluem despesas incorridas por atividades de investimento e transações financeiras. Estes são parte de operações comerciais normais, mas não são muito informativos para fins de fluxo de caixa. A distribuição de dividendos, ações ordinárias e emissão de títulos também é separada do fluxo de caixa operacional, para fins de determinação da saúde financeira. O fluxo de caixa operacional está interessado apenas nos custos de fazer negócios em relação à produção, depreciação e obrigações.

Após a obtenção das receitas e passivos de uma empresa, uma relação de fluxo de caixa pode ser determinada dividindo o fluxo de caixa total pelo passivo total. Esse rácio é utilizado para mostrar a capacidade de pagar passivos. Uma proporção superior a 1 indica uma empresa capaz de pagar dívidas de curto prazo. Os analistas podem então usar esse número para determinar se a empresa está suficientemente estável financeiramente.