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Como todos os valores mobiliários, os fundos de investimento estão sujeitos a risco de mercado ou sistemático. Isso ocorre porque não há como prever o que acontecerá no futuro ou se um determinado recurso aumentará ou diminuirá em valor. Como o mercado não pode ser predito ou completamente controlado, nenhum investimento é livre de risco.

O que é o risco de mercado?

O risco de mercado é o risco inerente a todos os tipos de investimentos que resultam da natureza inconstante do mercado e da economia global em geral. O risco de mercado é simplesmente a possibilidade de o mercado ou a economia diminuir, fazendo com que os investimentos individuais perdam valor, independentemente do desempenho ou rentabilidade da entidade emissora. Por exemplo, no crash do mercado de ações de 2008, quase todas as ações perderam valor, apesar do fato de que a maioria das empresas não havia feito nada de errado ou alterado suas operações de qualquer forma. O resultado não poderia ter sido previsto ou impedido por nenhuma empresa, exceto por alguns no setor bancário, é claro.

Tipos de risco de mercado

Existem muitos componentes do risco de mercado que se aplicam a diferentes tipos de investimentos. Os tipos comuns de risco de mercado são o risco patrimonial, risco de taxa de juros, risco de crédito, risco de inflação, risco sociopolítico e risco país. Alguns tipos de investimentos são suscetíveis a múltiplos tipos de risco de mercado. O tipo de risco de mercado que se aplica aos fundos de investimento depende dos ativos de sua carteira.

O risco de capital aplica-se aos investimentos no mercado de ações e refere-se ao risco de que a alteração dos preços no mercado de ações possa tornar um investimento individual menos valioso quando o proprietário deseja vender. Este tipo de risco aplica-se duplamente aos fundos de ações. Primeiro, o valor dos fundos de investimento pode flutuar, fazendo com que o investimento dos acionistas perca valor. Além disso, o valor dos fundos de ações depende inteiramente do valor de mercado das carteiras composta unicamente de ações, que por sua vez também estão sujeitas ao risco patrimonial. O risco de capital também se aplica a fundos equilibrados que incluem investimentos em ações.

O risco de taxa de juros aplica-se a investimentos em títulos de dívida, como títulos governamentais e corporativos. Este tipo de risco relaciona-se com a possibilidade de que o aumento das taxas de juros, conforme ditado pelo Federal Reserve, tornará os títulos atuais menos valiosos. Este tipo de risco afeta fundos de títulos, fundos do mercado monetário e fundos equilibrados. O risco de crédito, ou o risco de emissão de uma obrigação será padrão, também se aplica a fundos de títulos.

O risco de inflação, como o nome indica, é o risco de que a inflação gradual irá corroer o valor do dólar e reduzir o valor dos investimentos de longo prazo. O risco de inflação é principalmente uma questão para os fundos do mercado monetário porque seus retornos são tão baixos que poderiam ser facilmente superados pela inflação ao longo do tempo.

O risco sociopolítico refere-se à possibilidade de que eventos como guerra, atos de terror ou eleições políticas possam ter impactos negativos no mercado em geral. Do mesmo modo, o risco país refere-se ao mesmo fenômeno, mas apenas quando aplicado a eventos que afetam investimentos em países estrangeiros. Dependendo do produto específico, esses tipos de risco de mercado podem ser aplicados a qualquer fundo mútuo porque eles afetam a U. S. ou os mercados estrangeiros em geral, o que, por sua vez, afeta os ativos de capital próprio e de dívida dentro da carteira de um fundo.