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Os fundos mútuos, quando comparados a outros tipos de investimentos em pool, como hedge funds, possuem regulamentos muito rígidos. Na verdade, a U. S. Securities and Exchange Commission (SEC) colocou uma regulamentação ainda maior em fundos de investimento do mercado monetário a serem implementados em outubro de 2016. Isso significa que os fundos de investimento não devem ser sujeitos a mais regulamentação.

Regulamentos atuais da SEC para fundos mútuos

A partir de outubro de 2015, os fundos de investimento são regulados de forma muito estrita pela SEC. A comissão monitora o cumprimento do fundo mútuo através da Lei das Sociedades de Investimento de 1940. Além disso, existem outras regras e regulamentos do governo federal impostos aos fundos de investimento.

O Securities Act de 1933 exige que os investidores recebam informações específicas sobre os valores mobiliários oferecidos por fundos de investimento para venda nos mercados públicos. O ato também protege os investidores contra a fraude e a desinformação na venda de títulos por um fundo mútuo. O Securities Act de 1934 criou realmente a SEC e confere à comissão jurisdição sobre todo o setor de valores mobiliários.

Estes vários atos e regulamentos resultantes, juntamente com a supervisão da SEC, oferecem muitos benefícios para os investidores de fundos de investimento. Primeiro, eles dão transparência aos investidores. Todas as informações sobre participações de fundos de investimento estão disponíveis publicamente para que os investidores possam entender seus investimentos. Os regulamentos também fornecem liquidez aos investidores. As ações de fundos mútuos são asseguradas liquidez diária em que o resgate é exigido pela empresa do fundo na data do comércio de um investidor.

Um fundo mútuo também é necessário para que seus registros sejam auditados por precisão. Este histórico de auditoria dá aos investidores a tranquilidade de que os retornos declarados de um fundo são verdadeiros. Os regulamentos fornecem segurança ao investidor. Se, por exemplo, um fundo estiver fora do mercado, seus acionistas têm direito ao valor do caixa igual à participação do seu fundo. Alternativamente, se um fundo está à beira de sair do negócio, seu conselho de administração pode substituir o gerente do fundo.

Novas regras e regulamentos da SEC para fundos mútuos

Em julho de 2014, a SEC emitiu novos regulamentos para fundos de investimento do mercado monetário para entrar em vigor em 2016. Sob essas novas regras, os fundos do mercado monetário continuam a estar disponível para investidores de varejo e institucionais e continuar a negociar um valor patrimonial líquido de US $ 1 (NAV).

No entanto, uma vez que essas novas regras são implementadas, os fundos de investimento do mercado monetário não-governamentais podem implementar uma taxa de resgate ou parar resgates se a liquidez do fundo cai abaixo de certos limites. Além disso, de acordo com estes novos regulamentos da SEC, os fundos do mercado monetário municipal primário e varejista estarão disponíveis para investidores que não são considerados corporações ou outros tipos de organizações.

Além disso, os investidores institucionais não estarão disponíveis para os investidores institucionais. Os investidores institucionais podem investir tanto no governo quanto nos fundos institucionais do mercado monetário. Ambos têm um NAV flutuante de quatro decimais e não um NAV fixo de US $ 1.