Baby Boomers e outros que planejam a aposentadoria são um alvo privilegiado para aqueles que vendem anuidades. As anuidades são apresentadas como uma alternativa à volatilidade do mercado acionário, uma fonte de crescimento de poupança de aposentadoria diferido e um veículo para garantir a renda na aposentadoria. Dependendo do tipo de anuidade e das características do contrato, uma anuidade pode ter aqueles e outros recursos benéficos.

Por outro lado, muitas anuidades vêm com altas taxas integradas que podem servir para mitigar seus benefícios. Antes de escrever um cheque para uma anuidade Baby Boomers precisa olhar para os prós e contras do produto que eles são vendidos. (Para mais, veja: Boomers: Twisting the Retirement Mindset .)

Grau de certeza

Em um mundo cada vez mais volátil, as anuidades podem fornecer alguma certeza em termos de receber um fluxo de pagamentos definido ao longo de um período de tempo especificado. Uma vez que a decisão de anuir é feita, não há adivinhação sobre o pagamento que será recebido ou o prazo em que será recebido.

Crescimento com imposto diferido

Uma anuidade pode permitir o crescimento diferido de impostos do dinheiro investido. Isto é mais aplicável para uma anuidade variável que tem uma série de alternativas de sub-conta que são essencialmente como fundos mútuos. Uma anuidade após impostos ou não qualificado é comprada com dólares após impostos e, em seguida, cresce diferida de imposto até que o dinheiro seja retirado ou anualizado. A parcela referente ao investimento original não está sujeita a impostos. Os ganhos são tributados como renda ordinária. Uma anuidade pode ser uma boa alternativa para os investidores que tenham acumulado contribuições para as contas de aposentadoria diferida, como uma conta de aposentadoria (IRA) 401 (k) ou individual. (Para mais informações, veja: Melhores estratégias para gerenciar impostos sobre distribuições .)

Outra perna na febre de renda de aposentadoria

Uma anuidade pode ser outro veículo para fornecer renda de aposentadoria. Um aposentado pode ter dinheiro em contas de aposentadoria qualificadas, como um IRA ou 401 (k), investimentos tributáveis ​​e podem ser elegíveis para uma pensão ou Segurança Social. Uma anuidade pode oferecer outra fonte de renda regular, se necessário. Anuidades imediatas podem oferecer um substituto decente para os aposentados que não possuem qualquer espécie de pensão do empregador. Alguns contratos oferecem garantias quanto ao nível do principal do contrato, alguns estão incluídos como parte do contrato, outros oferecem essas garantias como pilotos por um custo extra.

Taxas altas e confusas

Anuidades também têm suas desvantagens. Muitas vezes, existem várias camadas de taxas em uma anuidade e estas variam com a empresa e o tipo de renda em questão. Em uma anuidade variável, há taxas relacionadas às subcontas subjacentes que são semelhantes aos rácios de despesas de um fundo mútuo regular.Em uma anuidade fixa, as taxas subjacentes são tipicamente o spread entre a taxa de juros líquida que os titulares do contrato recebem e a taxa de juros bruta obtida pela companhia de seguros. No caso de um produto de anuidade indexado, as taxas são confusas e muitas vezes são difíceis de decifrar. Eu tenho agentes de seguros que vendem esses contratos me dizem que não há taxas com anuidades indexadas. Seja lá o que for chamado, há despesas internas nesses contratos que compensam bastante o agente de venda e a companhia de seguros. (Para mais informações, veja: Assista suas costas no jogo da anuidade .)

As taxas de mortalidade e despesa são taxas avaliadas pela companhia de seguros para cobrir seus custos para garantir um fluxo de renda caso o titular do contrato decida para anuir o contrato. Existem grandes variações nessas e outras taxas da companhia de seguros para a companhia de seguros. Além disso, os titulares de contratos pagam as taxas de mortalidade e despesa, quer decidam ou não anuquecer.

As taxas de entrega são "algemas" projetadas para evitar que os titulares de contratos retirem seus fundos por um período de tempo. As companhias de seguros e os agentes alegarão que essas taxas impedem o mau comportamento por parte dos titulares de contratos. Na realidade, eles impedem que eles movam seu dinheiro se encontrarem um produto melhor em outro lugar. (Para mais, veja: Passando o Buck: The Hidden Costs of Annuities .)

Quem está por trás da anuidade?

As rendas são garantidas pela fé completa e crédito da companhia de seguros que emitiu o contrato. Isso não é necessariamente um recurso ruim, a menos que a empresa tenha problemas financeiros. Os casos de provedores de rendimento em falta são raros, mas o remédio de um detentor de contrato cabe ao comissário do seguro estadual apropriado. Nesta era de problemas fiscais com muitos governos estaduais, isso não é algo a dar por certo. Além disso, geralmente há limites quanto ao quanto por contrato será pago pelo estado.

Perda de Controle

Uma vez que uma anuidade é anuitizada e o titular do contrato começa a receber pagamentos mensais, eles entregam todo o controle do dinheiro à companhia de seguros. Não há opção para receber mais dinheiro se a situação financeira do detentor do contrato se deteriorar, não há um montante fixo para deixar seus herdeiros e, a menos que o contrato o ofereça (a um custo extra) sem proteção contra a inflação. (Para mais informações, veja: Tomando a perda de perda de anuidade .)

Problemas fiscais

Todos os ganhos de uma anuidade são tributados como renda ordinária. Não há tratamento de ganhos de capital preferencial como com os investimentos mantidos em uma conta tributável. Se o contrato não for anualizado e retirados parciais, o primeiro dinheiro é assumido como ganhos e será tributado até que essa camada tenha desaparecido. Se um contrato for anualizado do que uma parcela proporcional de cada pagamento será totalmente tributável. Isto é baseado na porcentagem do contrato que representa o custo e a parcela que representa ganhos de investimento.

No Step Up in Basis

Quando um indivíduo morre, ativos como ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que são mantidos em uma conta tributável recebem um aumento na base quando transmitidos à pessoa herdeiros. Em outras palavras, a nova base de custos é o valor do investimento na data do óbito. A vantagem é que há uma base de custo maior com menos impostos sobre ganhos de capital em potencial se os herdeiros decidirem vender os títulos herdados. Não há nenhum aumento na base de uma anuidade mesmo se houver apreciação dentro do contrato. Conforme mencionado anteriormente, todos os ganhos em uma anuidade são tributados às taxas de renda ordinárias, não há tratamento preferencial a longo prazo sobre os ganhos de capital. (Para mais, veja: Como comprar anuidades quando as taxas de juros são baixas .)

A linha inferior

Vários tipos de anuidades são comercializados em direção a Baby Boomers continuamente. Uma anuidade pode ter um lugar no conjunto de ferramentas de aposentadoria para renda de aposentadoria. Um consultor financeiro independente, que não é compensado pela venda de anuidades, pode ser uma grande ajuda para os clientes, ajudando-os a determinar se uma renda é apropriada e a comprar o melhor produto para atender às suas necessidades. (Para mais informações, veja: Top 10 Investments for Baby Boomers .)