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Os dois principais motivos pelos quais diferentes fundos de investimento têm diferentes mínimos de investimento são a economia de custos e a disponibilidade de um fundo para os investidores.

Disponibilidade para Pequenos Investidores

As empresas de fundos de investimento ganham dinheiro com base em seus níveis de ativos sob gestão (AUM). Mais dinheiro gerido é igual a taxas maiores para a empresa de fundos. Existem custos fixos associados à abertura e manutenção de contas, e as empresas muitas vezes acabam perdendo dinheiro em contas de baixo saldo. As empresas de investimento exigem investimentos iniciais mínimos para ajudar a garantir a rentabilidade dessas contas.

A desvantagem desta política é que ela tende a restringir a disponibilidade de fundos de investimento para pequenos investidores. Algumas empresas de fundos mútuos oferecem fundos como líderes de perda para ganhar novos investidores com a esperança de que eles se tornem maiores investidores ao longo do tempo. A maioria dos fundos de investimento da Vanguard, por exemplo, tem investimentos iniciais mínimos de US $ 3 000, mas o Vanguard STAR Fund está disponível por apenas US $ 1 000.

Diferentes classes de ações

Muitos fundos mútuos vêm com diferentes classes de ações. Estes geralmente são diferenciados por diferentes mínimos de investimento e diferentes estruturas de taxas. As empresas de fundos mútuos oferecem classes de ações com rácios de despesas anuais mais baixos para os investidores que possuem maiores montantes de dinheiro para investir. Uma vez que as empresas de investimento podem gerenciar grandes montantes em dólares de forma mais econômica e querem atrair investimentos maiores para suas empresas, eles oferecem classes de compartilhamento menos dispendiosas para indivíduos mais ricos. Os acionistas, por sua vez, mantêm mais investimentos em seus próprios bolsos.

Por exemplo, o Vanguard 500 Index Fund possui três classes de ações diferentes: a classe de Ações de Investidores, a classe Admiral Shares e a classe de Ações Institucionais. A classe de Ações do Investidor requer um mínimo de US $ 3 000 e cobra 0,17% em fevereiro de 2016. A classe Admiral Shares exige um mínimo de US $ 10 000, mas custa 0,5%. A classe de Ações institucionais, muitas vezes usada para planos de aposentadoria e grandes clientes, exige um mínimo de US $ 5 milhões e cobra 0,4%.