No que se refere ao planejamento de aposentadoria, a regra de 4% se manteve como um método tentado e verdadeiro de tirar renda de aposentadoria de um portfólio de investimentos sem esgotar o principal do portfólio prematuramente. Esta regra estabelece que um aposentado geralmente pode retirar cerca de 4% do valor de sua carteira a cada ano, desde que a carteira seja alocada pelo menos 40% em ações. No entanto, esta estratégia tradicional recentemente foi criticada por especialistas em aposentadoria que afirmam que essa taxa de retirada não é mais realista no atual ambiente econômico.
Notícias sobre o desencorajamento
Um painel de especialistas em planejamento de aposentadoria com a Morningstar, uma empresa que fornece pesquisas independentes sobre títulos individuais e os mercados financeiros, publicou recentemente um documento que indica que é impossível para os aposentados para poder retirar 4% de suas carteiras por ano e esperar que eles durem 30 anos.
Os autores suportam esta afirmação com dados que mostram a diferença entre as taxas de juros atuais e históricas. Eles mostram que o Ibbotson Intermediate-Term Government Bond Index lançou um retorno total anual médio de aproximadamente 5,5% ao ano até 2011. No entanto, as taxas de juros atuais são mais próximas de 2%, e os autores acham que isso não é provável mudar a qualquer momento no futuro próximo.
Essa mudança causou uma divergência substancial entre a realidade financeira e os pressupostos históricos incorporados aos modelos simulados de computação utilizados por muitos planejadores financeiros. Os especialistas da Morningstar sustentam que esses pressupostos não podem mais fornecer uma projeção precisa, porque temos estado em um período de diversão prolongada a partir de médias históricas, e os pressupostos matemáticos baseados na média histórica serão, portanto, substancialmente imprecisos, pelo menos durante os primeiros anos da projeção.
Qual o problema?
Eles ressaltam que os retornos anuais obtidos em uma carteira durante os primeiros anos terão um impacto muito maior sobre o retorno total recebido pelo investidor do que os retornos que são obtidos em anos posteriores. Portanto, se uma carteira de aposentadoria que é investida pesadamente em títulos no mercado de hoje permanece investida nos próximos 30 anos, então provavelmente ganhará menos da metade da taxa histórica média nos primeiros anos. Se a carteira crescer apenas uma média de 2% durante esse período e o investidor retirar 4%, então o principal na carteira será materialmente reduzido pelo restante do período de retirada, aumentando substancialmente a possibilidade de a carteira se tornar prematuramente esgotado.Os especialistas recomendam que os aposentados ajustem sua taxa de retirada para 2. 8% ao ano para o futuro previsível para evitar esse dilema.
Possíveis alternativas
Claro, muitos aposentados não poderão viver confortavelmente com uma taxa de retirada inferior a 3% ao ano. Aqueles que enfrentam esse dilema têm três alternativas básicas para escolher: podem continuar trabalhando por mais alguns anos e continuar aumentando suas economias de aposentadoria; eles podem investir suas economias de forma mais agressiva na esperança de que ela cresça o suficiente para compensar o déficit; ou podem aprender a viver com menos renda por ano. Claro, a primeira alternativa representará a menor quantidade de risco na maioria dos casos, mas esta opção também pode ser a mais desagradável em muitos casos.
A reafectação do portfólio pode ser uma alternativa mais viável, desde que se tome cuidado para limitar a quantidade de risco que está sendo tomada. Aqueles que estão buscando renda atual podem olhar para veículos que apenas oferecem risco moderado, como ações preferenciais e fundos de investimento ou ETFs que investem em títulos ou outros títulos que produzem renda. Em alguns casos, os aposentados podem viver em uma menor renda, pelo menos por alguns anos, especialmente se suas casas serão amortizadas em breve.
A linha inferior
Algumas combinações dessas alternativas podem ser a melhor escolha para muitos; um trabalho a tempo parcial, algumas mudanças judiciosas no portfólio e poucas medidas de redução de custos podem percorrer um longo caminho para preservar esse ovo de ninho. Para obter mais informações sobre o planejamento da aposentadoria e como você pode maximizar suas economias, consulte o representante do seu plano de aposentadoria da empresa ou seu consultor financeiro.
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