Se você está procurando uma renda garantida durante a aposentadoria, uma opção óbvia é uma anuidade. O problema é que, embora esse produto possa fornecer um fluxo de renda garantida, é uma estratégia consideravelmente mais cara do que gerenciar sua carteira de aposentadoria.

Aqui está um olhar sobre os diferentes tipos de anuidades, seus prós e contras e as opções de menor custo se você decidir que uma anuidade faz sentido para sua aposentadoria.

Comprar uma anuidade

Existem duas maneiras diferentes de comprar uma anuidade. Uma opção é uma anuidade de pagamento imediato, um produto que você compra com um pagamento fixo, como os fundos que você poderá rolar de um 401 (k) quando você se aposentar. Nesse caso, os pagamentos começam imediatamente. Ou você pode escolher uma anuidade de pagamento diferido, que é financiada usando depósitos periódicos ao longo do tempo e começa a pagar em uma data futura especificada. Ambos os tipos de anuidades vêm em três variedades diferentes - fixo, variável e índice de equidade. Cada um oferece a sua própria combinação de certeza, risco e taxas.

Tipos de anuidade

Anuidades fixas: Estas rendas têm uma taxa de retorno garantida que é fixada no momento da compra. Quando você compra uma anuidade fixa, você receberá o fluxo de renda garantida. O risco é que a taxa de retorno é corrigida e seu fluxo de renda pode não ser suficiente, pois a inflação aumenta o custo de vida.

Anuidades variáveis: Estas anuidades fornecem contas de investimento chamadas "subcontas", que são semelhantes aos fundos mútuos e permitem aproveitar o crescimento do mercado. As variáveis ​​tornaram-se o tipo de anuidade mais popular, porque há menos riscos de que seu fluxo de renda seja corroído por uma taxa de retorno fixa. Muitos consultores financeiros não gostam deles por suas taxas de administração muitas vezes elevadas. É assim que o Suze Orman diz: "Creio que as aposentadorias variáveis ​​foram criadas por uma razão e por uma única razão - fazer o conselheiro vender essas aposentadorias com dinheiro. "Seu fluxo de renda de uma renda variável aumentará e diminuirá dependendo do sucesso dos investimentos em suas" subcontas ". "Veja abaixo as opções de baixo custo que minimizam os custos de uma renda variável.

Anuidade do Índice de Patrimônio: Uma criação relativamente recente do setor de seguros, trata-se de uma anuidade fixa com uma parcela vinculada a um índice de ações que supõe compensar parte do risco de inflação. As companhias de seguros usam algo chamado de "taxa de participação" para calcular o quanto de seu mercado de ações ganham, eles continuarão a compensar seu risco - eles precisam continuar pagando se o mercado se tornar ruim. A única vantagem sobre uma anuidade variável é que existe menos risco descendente para você. Para mais informações, leia são anuidades indexadas em equidade direto para você?e Quão bom um acordo é uma anuidade indexada?

The Big Pro

A principal razão pela qual as pessoas escolhem anuidades é obter um fluxo de renda garantida. Com uma anuidade - especialmente uma anuidade fixa - eles sabem o que seus rendimentos mensais serão e podem orçar em conformidade. Isso economiza a tarefa de gerenciar seu portfólio de aposentadoria, uma vantagem para aqueles que se preocupam que não fariam um bom trabalho com isso. Além disso, uma renda garantida protege você se a economia se tornar ruim e outros investimentos de tanques. Esse é realmente o único profissional para escolher uma anuidade.

A Lista de Cons

Há muitos contras. Aqui estão os quatro principais motivos para evitar uma anuidade:

1. Eles não são um investimento líquido. Se você precisar do dinheiro mais rapidamente para uma emergência, você pagará multas rígidas - geralmente 5% a 7%. As taxas de entrega são reduzidas quanto mais você possuir a anuidade, mas pode ser um fator até 15 anos. Sempre pergunte sobre os encargos de entrega antes de comprar uma anuidade.

2. Você pagará mais em impostos do que em outros tipos de investimento, especialmente se você escolher uma renda variável. Os ganhos de uma anuidade são tributados como renda ordinária. Isso é muito diferente do que você pagaria em ganhos com a venda de um estoque de longo prazo ou mútuo. Os ganhos de capital a longo prazo são tributados de 0% a 15%, dependendo da sua faixa de imposto de acordo com as leis fiscais vigentes.

3. Seus herdeiros pagarão impostos mais altos sobre qualquer dinheiro que resta na anuidade em sua morte. Sua conta fiscal será baseada no custo da compra inicial da anuidade. Todos os ganhos serão tributados nas taxas de renda ordinária e precisarão pagar imediatamente após a posse. Se o seu portfólio estivesse em ações ou fundos mútuos, a base tributária seria "intensificada", o que significa que os impostos que precisarão pagar após a venda desses ativos serão o valor de mercado no momento da sua morte. Eles não terão de pagar impostos sobre os anos de ganhos antes da sua morte.

4. As taxas são altas e muitas não são claramente divulgadas no momento da compra. Por exemplo, uma taxa de "mortalidade e despesa" pode ser tão alta quanto 1% a 2% ao ano. Você pode contratar um gerente de portfólio profissional pelo mesmo custo e não ter que pagar as outras taxas aplicadas a uma anuidade Estes custos adicionais podem incluir taxas administrativas e despesas de subconta (únicas para anuidades variáveis). Algumas anuidades possuem taxas de ciclista, dependendo das opções que você seleciona.

Opções de menor custo para anuidades variáveis ​​

Se você valoriza a segurança de um pagamento garantido e pense que a segurança vale a pena pagar algumas taxas, considere as opções de baixo custo disponíveis através de grupos de fundos mútuos, em vez de através de uma companhia de seguros. Duas excelentes opções que você deve explorar incluem as empresas de fundos mútuos Vanguard e Fidelity. TIAA-CREF, uma empresa de serviços financeiros que se especializa nas necessidades de funcionários sem fins lucrativos, também vende suas rendas para o público em geral.

As taxas de vanguarda variam de 0. 46% a 0. 77%, dependendo da alocação de investimento. As taxas da Fidelity começam a t 0.10% para uma compra inicial de US $ 1 milhão, mais taxas baseadas nos fundos de investimento escolhidos. As taxas de TIAA-CREF variam de 0. 45% a 0. 80%, dependendo das opções escolhidas. Todas as três empresas oferecem anuidades abaixo do 1% ou mais, você provavelmente pagaria por um consultor de investimentos através de uma casa de corretagem. As garantias de renda adicionais tornam as três opções uma boa alternativa para as pessoas que querem rolar sua poupança de aposentadoria em um só lugar e deixar alguém se preocupar em fornecer-lhes um fluxo de renda ao longo da vida.

A linha inferior

Anuidades são uma opção se você não tiver certeza de que possui habilidades para gerenciar sua carteira de aposentadoria e deseja ter a certeza de que não ficará sem fundos durante sua vida. Mas faça suas pesquisas e certifique-se de entender todas as taxas e impostos que você terá que pagar pela garantia do fluxo de renda.

Compare o que os vendedores de anuidades forneceriam ao que você oferece outros consultores financeiros. Pense em uma consulta única com um consultor financeiro pessoal baseado em taxas que não ganha dinheiro com a opção que você escolher. Ele ou ela irá ajudá-lo a entender os contratos de anuidade que você está considerando e mostrar-lhe outras opções para ajudá-lo a decidir o que faz mais sentido financeiro.

As anuidades são vendidas por companhias de seguros, empresas de serviços financeiros e por meio de algumas organizações de caridade (estas são chamadas de anuidades de presente de caridade). Certifique-se de comprar uma anuidade de uma empresa financeiramente estável e perguntar o que aconteceria com o seu dinheiro se o emissor sair do negócio. Veja Você está protegido se sua companhia de seguros se aproximar?

Você pode pesquisar planejadores no site do Certified Financial Planner. Os consultores financeiros com base na Comissão tendem a orientá-lo para as empresas das quais eles vão fazer uma comissão, então pergunte sempre como seu consultor financeiro será compensado antes de se encontrar. Para um histórico detalhado e uma descrição das anuidades, leia nosso tutorial de anuidades, começando com Introdução às Anuidades .