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Seja comprando ou vendendo ações de um fundo, as operações de fundos mútuos são executadas uma vez por dia após o fechamento do mercado às 4 p. m. Eastern Time, e geralmente são postados em 6 p. m. Hora do Leste. As ordens comerciais podem ser inseridas através de um corretor, uma corretora, um conselheiro ou diretamente através do fundo mútuo. No entanto, eles são executados pela empresa de fundos, em vez de serem negociados no mercado secundário como muitos outros tipos de instrumentos, como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Negociação e Liquidação

As ações de fundos mútuos são altamente liquidas. Eles podem ser comprados ou vendidos (resgatados) em qualquer dia em que os mercados estão abertos. Seja trabalhando através de um representante (como um conselheiro) ou diretamente através da empresa do fundo, um pedido pode ser colocado para comprar ou resgatar ações e será executado no próximo valor liquidativo (NAV) disponível, que é calculado após o mercado feche cada dia de negociação. Algumas empresas de corretagem e de fundos exigem que as ordens sejam colocadas antes do fechamento do mercado (2 p. M. Hora do leste), enquanto outras permitem a execução do mesmo dia até o fechamento do mercado.

A liquidação de operações de fundos mútuos varia de um a três dias, dependendo do tipo de fundo.

Preço de cálculo

O preço pago pelas ações compradas ou recebidas por ações resgatadas é baseado no novo valor liquidativo, combinado com as cargas ou taxas de compra ou resgate devidas. O NAV é calculado diariamente após o mercado próximo para determinar o valor de mercado de fechamento de todos os títulos combinados detidos pelo fundo, menos os passivos do fundo. Esse valor é então dividido pelo número total de ações em circulação para o fundo para fornecer o VPL por ação para esse dia. As ordens de compra e venda desse dia são então executadas usando esse NAV.

Além do NAV, os investidores precisam levar em consideração as várias taxas ou cargas de vendas associadas a fundos de investimento, como cargas de frente (comissões), taxas de vendas diferidas devidas após o resgate, curto prazo taxas de transação e resgate, taxas de câmbio e taxas de conta. Essas taxas reduzem o valor do VPL por ação recebido para resgates e são adicionados ao preço de compra do valor liquidativo na compra de ações.