Para os investidores com determinados objetivos, as anuidades podem representar um componente importante de um portfólio. Anuidades oferecem crescimento diferido e renda garantida para a vida. Um investidor pode contribuir tanto quanto ele quer com a anuidade por tanto tempo quanto ele quiser, e desde que ele não tenha começado a tirar distribuições dele, ele não paga impostos sobre o crescimento. O outro benefício oferecido pelas anuidades é grande. Uma anuidade permite que um investidor essencialmente garante um salário mensal após a aposentadoria durante o tempo que ele vive. Na verdade, a definição técnica de uma anuidade é uma série de pagamentos fixos e regulares.

Quando um investidor começa a tomar distribuições de sua renda, geralmente com 59 anos de idade. 5, a renda paga o saldo de principal e de juros para ele em pagamentos mensais fixos. O cronograma de amortização, ou o tempo necessário para pagar todo o saldo, é calculado com base na expectativa de vida do investidor. Por exemplo, se sua expectativa de vida é de 80 anos, a anuidade é paga na íntegra no momento em que ele atinge essa idade. No entanto, o seguinte é a melhor parte. Assuma que o investidor marcha até 80 e vive para 100 ou mais. Ele ainda recebe os mesmos cheques pelo mesmo valor desde que ele vive; os pagamentos não param apenas porque o saldo foi amortizado. Nesse caso, as anuidades, que são vendidas por companhias de seguros de vida, representam o oposto do seguro de vida tradicional. Embora o seguro de vida ofereça proteção contra a morte muito cedo, as anuidades oferecem proteção contra a vida por muito tempo.

As anuidades são atraentes de várias maneiras e, concentrando-se unicamente em seus benefícios, pode fazê-los parecer o veículo de investimento óbvio para a segurança da aposentadoria. Antes de mergulhar, no entanto, é prudente que um investidor compreenda não só os benefícios das anuidades, mas também as desvantagens, das quais várias existem. Em muitos casos, as anuidades são simplesmente o investimento errado.

Tratamento fiscal desfavorável

Na maioria dos casos, os rendimentos de investimentos obtidos durante um longo período de tempo recebem tratamento especial no âmbito do código tributário do Internal Revenue Service (IRS). Este tipo de renda é classificado como ganhos de capital de longo prazo e, ao invés de ser tributado na mesma taxa que o lucro ordinário, é tributado a uma taxa especial muito menor. A taxa de imposto para renda ordinária depende da quantidade de dinheiro que uma pessoa faz, mas até 2015, pode chegar a 39. 6%. Os ganhos de capital a longo prazo, ao contrário, nunca são tributados em mais de 20%.

Os investidores não têm que pagar impostos sobre anuidades durante a fase de acumulação, mas os impostos são avaliados no dia em que os investidores começam a fazer distribuições. Para um investidor rico no suporte de imposto superior, quase 40% de seus ganhos durante a fase de crescimento são subtraídos quando seu saldo é calculado para fins de distribuição.Com um veículo de investimento diferente, como fundos de investimento, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou ações tradicionais mantidas durante um longo período de tempo, o mesmo investidor consegue manter 80% do dinheiro que ele ganha.

Penalidades opressoras

As anuidades são projetadas para proporcionar benefícios a um investidor depois que ele atinge 59. 5. Os investidores que se retiram da anuidade antes dessa idade, seja devido a necessidade financeira ou porque decidem que seu dinheiro está melhor investido em outro lugar , incorrem em penalidades não apenas da companhia de seguros que detém a anuidade, mas também do IRS.

A penalidade imposta pela companhia de seguros pela retirada antecipada é chamada de uma taxa de entrega. Normalmente, a taxa de resgate é maior quanto mais cedo o investidor se retira da anuidade. Um cronograma de cobrança de rendimento comum, por exemplo, é uma penalidade de 7% para a retirada após o primeiro ano, que diminui em 1% para cada ano subsequente até atingir zero para o ano oito. No entanto, este é apenas um exemplo comum; Algumas anuidades apresentam taxas de entrega muito mais altas, tão altas como 20%. Para os investidores que consideram anuidades, os termos da taxa de entrega são uma das coisas mais importantes para solicitar uma companhia de seguros.

A penalidade do IRS é um padrão de 10% no dinheiro que um investidor retira antes de chegar a 59. 5. Existem exceções muito raras para esta regra. Por exemplo, em alguns casos, o IRS perdoa a penalidade de 10% quando um comprador de casa pela primeira vez se retira de sua anuidade para fornecer os fundos para um pagamento inicial em sua casa. Além disso, o investidor deve começar a pagar o imposto de renda sobre seus ganhos de anuidade no dia em que ele começa a retirar. Conforme mencionado anteriormente, esse dinheiro é tributado nas taxas de renda ordinária, muitas vezes superiores às taxas de ganhos de capital.

O único dinheiro tributado de uma retirada de anuidade é o ganho do investimento ou a receita de juros. Os investidores nunca são tributados sobre o dinheiro que eles contribuíram, em primeiro lugar, já que esse dinheiro já foi tributado. No entanto, se um saldo de anuidade de $ 100,000 for de US $ 80,000, e US $ 20 000, o IRS considera os primeiros $ 20 000 retirados para ser o ganho, e este é o valor que é tributado.

Retornos fracos

Os investidores que procuram rendimentos competitivos podem querer procurar em outro lugar em vez de confiar em uma anuidade para atingir seus objetivos financeiros. Muitos consultores financeiros nem sequer classificam uma anuidade como um investimento, mas sim como um contrato entre o investidor e a companhia de seguros. Além disso, a companhia de seguros é um intermediário que ganha uma enorme comissão para vender e administrar uma renda para um investidor. Na verdade, uma das razões pelas quais os encargos de entrega são tão elevados em muitas anuidades é que esse dinheiro, em última análise, prevê o lucro da companhia de seguros e a comissão do agente.

Ao procurar retornos agressivos, em vez de comprar uma anuidade, pode ser muito mais auspicioso investir em fundos de investimento, ETFs ou ações. Ao invés de passar por uma companhia de seguros que leva uma enorme comissão do negócio, uma pessoa pode comprar esses produtos de investimento mais lucrativos ou através de um consultor baseado em taxas.Ambas as opções são menos dispendiosas do que uma companhia de seguros de vida. Todos os três desses produtos, quando administrados de forma perspicaz, historicamente, ofereceram retornos de longo prazo muito maiores que as anuidades.