Uma conversa que muitos consultores financeiros tiveram ultimamente com clientes em centros de aposentadoria ou perto de se eles devem considerar uma anuidade para financiar uma parte de suas necessidades de renda de aposentadoria. Parte dessa conversa gira em torno do atual ambiente de baixa taxa de juros que resulta em menores pagamentos de anuidade, sendo todos os outros iguais. Aqui estão alguns fatores a considerar ao decidir se qualquer anuidade é o veículo certo para clientes neste ambiente.

As taxas aumentam?

Desafia a lógica de que o Federal Reserve não aumentará as taxas de juros, mas não há certeza para este ou, pelo menos, não quanto a quando ou por quanto. Se uma anuidade é a escolha certa para a situação de um cliente, outros fatores que não sejam taxas de juros também devem ser considerados. (Para mais informações, veja: Aconselhando FAs: Explicando Anuidades a um Cliente .)

Taxas e Despesas

Divulgação total: Eu geralmente não sou fã da maioria das anuidades porque muitos contratos carregam mortalidade onerosa e taxas de despesa, taxas de entrega rígidas e outros custos que só parecem alinhar os bolsos das companhias de seguros e aqueles que vendem os contratos. No mínimo, os conselheiros podem ajudar os clientes a ter uma visão objetiva de uma variedade de opções, incluindo aqueles com cargas baixas ou baixas e baixas despesas.

Alterar expectativa de vida

As taxas de juros não são a única variável que afeta o nível de pagamentos. As seguradoras usam tabelas de expectativa de vida para calcular os pagamentos em vários cenários, como vida única, conjunta e sobrevivente, vida e período certos e a miríade de outras opções geralmente disponíveis para os rentistas. Uma expectativa de vida mais longa e outros fatores podem causar mudanças nessas tabelas, o que poderia funcionar contra clientes e poderia compensar os benefícios da espera até que as taxas de juros sobem novamente. (Para mais, veja: Como os conselheiros podem gerenciar a aposentadoria em evolução .)

Ladder Annuity Purchases

Laddering bonds individuais é uma estratégia comum. Uma estratégia semelhante pode ser empregada com a compra de produtos de renda, como anuidades imediatas de prémio único. As compras podem ser feitas ao longo de um período de anos com a esperança de obter maiores taxas de juros (e pagamentos mais elevados) ao longo do caminho. Com a crescente popularidade de produtos diferidos, como anuidades de longevidade, contratos concebíveis com datas de início escalonadas poderiam ser comprados. Isso poderia ajudar a abordar não só a questão das taxas de juros baixas atuais, mas também a inflação durante a aposentadoria. Claro que não há garantias sobre onde as taxas de juros serão quando o cliente estiver pronto para iniciar os pagamentos de anuidades.

Waiting Has Risks

Esperar para comprar um produto de anuidade até que as taxas de juros tenham aumentado também podem arriscar riscos.Por exemplo, se o dinheiro destinado a comprar o contrato perca o valor devido a resultados de investimento desfavoráveis, os clientes podem obter o benefício de pagamentos mais altos de taxas de juros vigentes mais altas. Mas isso poderia ser mais do que compensado pelo menor valor premium disponível para investir no contrato. (Para mais, veja: Anuidades de longevidade chega em 401 (k) Planos .)

Comprar em torno de

Os pagamentos de anuidade podem variar entre seguradoras para produtos similares, como anuidades imediatas. Ajude seus clientes a fazer compras para ver onde estão as melhores ofertas. Dito isto, é sempre uma boa idéia se recusar aos pagamentos de anuidades que são significativamente superiores aos oferecidos pela maioria das outras seguradoras. Isso poderia ser um sinal de uma empresa fraca que está desesperada para atrair dólares premium. Embora raro, houve inadimplência em contratos de anuidade e ser pago pode ser um processo longo e frustrante nesses casos raros.

Veja outras opções

Anuidades podem certamente ser parte de uma estratégia geral de renda de aposentadoria para seu cliente. Mas há muitas outras opções. Como consultor financeiro, você está equipado para construir uma abordagem de retorno total para as necessidades de renda de aposentadoria do seu cliente. Isso significa que você planeja um plano financeiro que leva em conta todos os seus ativos de investimento, incluindo contas de aposentadoria, como suas 401 (k), suas contas individuais de aposentadoria (IRAs), bem como outras contas de investimento. Além disso, a Segurança Social e as pensões precisam ser consideradas como outras fontes de renda de aposentadoria. Certamente, as anuidades podem desempenhar um papel aqui. (Para mais informações, consulte: Como você pode ajudar os clientes com segurança social .)

A aposentadoria de fundos dos vários ativos do cliente implicará a partir das melhores contas para retirar fundos e a melhor sequência de estadiamento essas retiradas. A situação do cliente precisará ser monitorada e ajustada ao longo do tempo, e em alguns casos dentro de um determinado ano, devido a mudanças em sua situação que possam indicar uma mudança para esse ano.

Enquanto muitos defendem os méritos das anuidades como uma fonte garantida de financiamento de aposentadoria, na verdade essa garantia é tão boa quanto a companhia de seguros por trás disso. Embora não tenha havido muitos defeitos de anuidade, a crise financeira da última década deve, pelo menos, fazer com que os consultores financeiros e seus clientes questionem a solidez financeira de qualquer instituição antes de confiar neles para fazer esses pagamentos. (Para mais informações, consulte: Aconselhando FAs: Explicando o seguro de vida a um cliente .)

A linha inferior

O atual ambiente de baixa taxa de juros complica a decisão de comprar uma anuidade e, em caso afirmativo, quando comprar e quando começar os pagamentos. Os consultores financeiros estão em uma ótima posição para ajudar seus clientes a tomar essas decisões e também para ajudá-las a implementar outras estratégias para financiar suas necessidades de renda de aposentadoria. (Para mais, consulte: Assessores: os clientes tentam a aposentadoria para tamanho .)