Os bancos de investimento fornecem serviços financeiros a empresas que buscam aumentar a dívida ou o capital próprio, fundir ou adquirir outras empresas. Os maiores negócios, negociados por empresas de "colchete", como Goldman Sachs Group, Inc. (GS) e Morgan Stanley (MS), tendem a atrair a maior atenção. Mas uma grande atividade ocorre no chamado "mercado intermediário".

Middle Market Firms

Os bancos de investimento do mercado médio lidam com levantamentos de capital e acordos de fusões e aquisições que tendem a superar US $ 200 milhões. Como eles lidam com empreendedores de média dimensão (por exemplo, aqueles que estão tentando vender seus negócios) ou empresas que ainda não se estabeleceram completamente, esses bancos de mercado médio adotam uma abordagem mais personalizada. Em comparação com os maiores bancos de investimento, alguns deles também tendem a ter interesses mais estreitos, fornecendo serviços de consultoria a apenas algumas indústrias bem definidas. As empresas que se concentram neste mercado intermediário da atividade bancária de investimento incluem Robert W. Baird, Piper Jaffray Companies (PJC), Needham & Company e Stifel Financial Corp (SF).

Robert W. Baird aconselha empresas em todos os continentes à medida que eles levantam capital, se reestruturam e se envolvem em fusões e aquisições. Esta empresa privada, com sede em Milwaukee, de funcionários e funcionários, completou 222 transações globalmente em 2014, por um valor total de mais de US $ 60 bilhões. A empresa assessorou em 22 negócios de fusão e aquisição (M & A) em 2014, por um valor total de US $ 5. 6 bilhões.

Piper Jaffray

Fundado em 1895, Piper Jaffray, com sede em Minneapolis, é um dos mais antigos bancos de investimento focados no nicho do mercado intermediário. Os serviços de consultoria da empresa incluem colocações privadas, atividade de mercados de capitais e fusões e aquisições, com foco especial em serviços, incluindo saúde, varejo, tecnologias limpas, industriais e mídia e tecnologia. Segundo a Thomson Reuters, a empresa facilitou 20 negócios de fusões e aquisições em 2014, com valor de mais de US $ 3 bilhões.

• Stifel

O braço bancário de investimento da Stifel Financial Corp. é ainda mais venerável. Fundada em 1890, a empresa St. Louis ajuda as empresas a gerenciar suas atividades de colocação privada, aconselha-as a angariar dinheiro através dos mercados de capitais públicos e os orienta através de negócios de M & A. Desde 2005, a Stifel vem adotando outras empresas, como a KBW, Inc., com o objetivo de gerar seu próprio crescimento, e em 2014, a empresa atendia 62 negócios de M & A, por um valor total de US $ 8. 7 bilhões.

• Needham & Company

Esta empresa de Nova York, fundada em 1985, é de propriedade dos funcionários e focada em empresas de crescimento, com ênfase especial em tecnologia limpa, comunicações, semicondutores, software, mídia digital e financeira Serviços. De acordo com a Thomson Reuters, a empresa criou 11 negócios de M & A em 2014.Desde a fundação da Needham em 1985, desempenhou um papel consultivo nas transações no valor de US $ 120 bilhões, de acordo com a própria Needham.

• A linha inferior

Existem alguns bancos de investimento que se concentram no chamado nicho do mercado intermediário. Essas ofertas tipicamente não atraem muita atenção, já que as empresas envolvidas geralmente não estão no olho público, mas os interesses mais restritos de alguns desses bancos em algumas indústrias bem definidas podem torná-los um jogo interessante ou uma empresa cuja pesquisa e o desempenho pode ajudá-lo em suas decisões de investimento.