Estoques, fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Qual é a melhor opção quando quer investir no mercado de ações? Vale a pena e o risco de ter ações individuais em sua carteira ou você deve selecionar fundos mútuos ou ETFs, o que permite a exposição a setores que você gosta sem o risco de colocar todos os seus ovos em uma cesta?

Embora existam muitos fatores a serem considerados aqui - como a quantidade de tempo que você tem que dedicar ao investimento ou suas necessidades de planejamento tributário - há uma outra teoria no investimento que entra em jogo. A teoria moderna da carteira se concentra em maximizar seu retorno sem adicionar muito risco adicional. (Para leitura relacionada, veja: Teoria do portfólio moderno: guia completo para empresas de investimento, fundos e REITs. )

Para resumir, a teoria da carteira diz que existe um ponto em que, quando você pode combinar diferentes investimentos que irão minimizar o risco para todo o portfólio ao obter o máximo de retornos. Isso ocorre porque quando você combina ativos, você está diversificando seu risco não sistemático ou o risco relacionado a um estoque específico. Você obtém essa diversificação porque você compra ações que têm uma baixa correlação entre si, de modo que, quando um estoque está em alta, os outros estão para baixo.

Com esta diversificação do risco em mente, vejamos os prós e contras que você deve considerar ao decidir se as ações individuais são adequadas para você.

Quando os estoques individuais são bons

• Ao comprar ações individuais, você vê taxas reduzidas. Você não precisa mais pagar a companhia do fundo uma taxa de administração anual para investir seus ativos. Em vez disso, você paga uma taxa quando compra o estoque e outro quando o vende. No resto do tempo, não há custos adicionais. Quanto mais tempo você segura o estoque, menor será seu custo de propriedade. Uma vez que as taxas têm um grande impacto no seu retorno, isso por si só é uma boa razão para possuir ações individuais. (Para leitura relacionada, veja: Custo do estoque recém-emitido. )
• É mais fácil administrar os impostos sobre suas ações individuais. Você é responsável por quando você vende, então você controla o tempo de fazer seus ganhos ou perdas. Quando você investir em um fundo mútuo, o fundo determina quando realizar os ganhos ou perdas e você recebe sua parcela de ganhos. Isso é verdade mesmo se você acabou de comprar no fundo no final do ano.
• Você entende o que você possui quando escolhe o estoque. Você tem controle completo sobre o que você está investido e quando faz esse investimento.

A desvantagem de ações individuais

• Com estoques individuais, é mais difícil conseguir diversificação. Dependendo do estudo que você está procurando, você precisa possuir entre 20 e 100 ações para alcançar uma diversificação adequada.Voltando à teoria da carteira, isso significa que você terá mais risco com ações individuais, a menos que você possua algumas ações.
• Conseguir essa diversificação é mais difícil quanto menos dinheiro você tiver. Especialmente quando você começa a investir, você está se sujeitando a mais riscos devido à falta de diversidade. (Para leitura relacionada, veja: Investir para Segurança e Renda: Introdução. )
• Quando você possui ações individuais, requer mais tempo de você para monitorar sua carteira. Você precisa garantir que as empresas em que você investiu não tenham problemas de negócios que possam acabar com sua aposta. Você também precisa monitorar tendências econômicas e econômicas. Você é seu próprio gerente de portfólio, então você deve gastar o tempo para garantir que você não esteja segurando uma posição ruim.
• Com estoques individuais, você precisa aprender a manter suas emoções em cheque. Torna-se mais fácil vender um perdedor ou comprar um estoque de ponta quente porque você pode fazer login instantaneamente e fazer o comércio em minutos. Isso pode aumentar suas taxas de negociação e também pode bloquear as perdas que poderiam ter sido evitadas ao segurar um pouco mais.

A linha inferior

Quando você está tentando obter o máximo de retorno possível para a menor quantidade de risco, sua preocupação número 1 deve ser a diversificação. Embora tenha taxas baixas e gerenciar sua própria situação tributária é bom, é melhor ter uma diversificação adequada em sua carteira. Se você não tem os fundos para fazer isso acontecer, um ETF ou fundo mútuo provavelmente é melhor para você - pelo menos até você construir uma base sólida de ações. (Para leitura relacionada, veja: Principais ETFs e o que eles seguem. )