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Ao examinar o fluxo de caixa de uma empresa de atividades operacionais em seu fluxo de caixa, um investidor é capaz de entender as atividades e habilidades geradoras de caixa das atividades principais da empresa. O fluxo de caixa de uma empresa das atividades operacionais pode ser calculado pela seguinte equação:

Fluxo de caixa das atividades operacionais = (lucro líquido) + (despesas não corretas) + (mudanças no capital de giro)

Lucro líquido

O lucro líquido é um bom indicador da rentabilidade de uma empresa. Se uma empresa tiver um alto rendimento líquido, tem uma grande quantidade de receita ou operações muito eficientes, ou ambas.

Despesas não-cais

As despesas de não cais são normalmente depreciação e amortização e são adicionadas de volta ao fluxo de caixa de uma empresa para mostrar uma descrição mais precisa de suas fontes e usos do caixa em suas atividades operacionais. Quando se trata de fluxo de caixa operacional, uma empresa não deve ser julgada com base em suas despesas mensais de depreciação ou amortização. Isso ocorre porque a depreciação e a amortização estão associadas aos ativos de longo prazo contabilizados na parcela de investimento da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa.

Mudanças no capital de giro

As mudanças no capital de giro mostram a um investidor com que eficiência uma empresa está usando seu capital e ativos atuais. Uma mudança negativa no capital de giro não é inerentemente boa ou ruim, mas indica a um investidor que uma empresa poderia investir em ativos atuais. Na mesma linha, uma mudança positiva no capital de giro não é boa nem ruim, mas sim indica a um investidor que os ativos de curto prazo de uma empresa estão gerando dinheiro.

Fluxo de caixa das atividades de operação

Na sua totalidade, o fluxo de caixa de uma empresa de atividades operacionais mostra um investidor com que medida a empresa pode gerar dinheiro. Uma empresa com alto fluxo de caixa operacional geralmente tem altas receitas, baixas despesas gerais e operações eficientes. Um fluxo de caixa operacional negativo, no entanto, não é uma coisa ruim com moderação, porque uma empresa poderia estar investindo em seus ativos de curto prazo.