Em 2012, o Royal Bank of Canada (RBC) foi acusado de um esquema complexo de comércio de lavagem para lucrar com uma provisão tributária canadense, permitindo créditos fiscais para pagamentos de dividendos. De acordo com as cobranças, os executivos do banco compraram ações americanas que pagaram dividendos e posteriormente venderam futuros para subsidiárias da RBC nas ilhas Cayman. O efeito líquido das transações foi eliminar qualquer risco e criar uma cobertura neta líquida. O banco foi capaz de reivindicar créditos tributários para pagamentos de dividendos e colher recompensas com risco zero.
A questão surgiu originalmente quando as autoridades da U. S. acusaram a RBC de distorcer o preço dos títulos subjacentes devido ao aumento dos volumes de atividade. Vários executivos foram acusados de colusão dentro do banco através de um comportamento não competitivo no mercado. O processo contra a RBC foi o maior processo já imposto pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Enquanto o processo da RBC é o mais recente caso de negociação de lavagem de alto perfil, a negociação de alta freqüência tornou-se um alvo popular para os reguladores, a partir de 2015. Segundo a Bloomberg, a Securities and Exchange Commission (SEC) e a CFTC estão pagando particular atenção à negociação algorítmica de alta frequência graças à falta de controles sobre coisas como falhas de programação que podem causar grandes distorções nos mercados de ações. O comércio de alta freqüência é responsável por mais da metade do volume diário de negociação de ações.
Enquanto a Bloomberg não menciona casos de comércio de lavagem de alto perfil, os reguladores, sem dúvida, aumentarão a pressão e a supervisão para proteger os mercados dos riscos comerciais de lavagem. O CFTC está mais preocupado com os negócios de lavagem acidental do que qualquer atividade criminosa intencional. Sem controles completos e supervisão adequada sobre a programação algorítmica automatizada, é possível que programas de negociação de alta freqüência possam executar projetos de lavagem acidentalmente.
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