Quando a Grande recessão atingiu em dezembro de 2007, Isso causou mudanças desagradáveis ​​na vida dos americanos. Os mercados de ações caíram, e os investidores viram anos de ganhos de carteira acumulados aniquilados em questão de semanas. Os rolos de desemprego aumentaram quando as empresas reduziram a folha de pagamento, tentando reduzir os custos e permanecer solvente. Talvez o maior efeito da recessão tenha sido nos preços das casas. Considerado há muito tempo como um investimento que sempre aprecia, o valor imobilizado de hemorragia a um ritmo vertiginoso, especialmente em mercados superaquecidos como o sul da Flórida e Las Vegas.

Se houvesse um revestimento prateado para essa turbulência econômica, brilhava mais brilhante sobre aqueles que tiravam hipotecas, quer para comprar casas ou refinanciar empréstimos existentes. À medida que a crise econômica se intensificava, as taxas de hipoteca caíram para baixas históricas. Pedir dinheiro para comprar uma casa tornou-se mais barato do que nunca. A partir de novembro de 2015, mais de seis anos após a recuperação econômica, as taxas ainda estão pairando em torno desses níveis baixos. A taxa média de uma hipoteca de 30 anos é de 3. 76%; Para uma hipoteca de 15 anos, é de 2. 98%.

O histórico determina que as taxas de hipoteca não podem ficar tão baixas para sempre. A maioria dos profissionais da indústria pesquisados ​​em 2009 nunca pensou que as taxas ainda seriam menores de 4% em 2015. Compreender os principais fatores que influenciam as taxas de hipoteca pode ajudar a projetar onde irão em 2016.

Oferta e Demanda

Como qualquer bem ou serviço Em um mercado livre, o preço de uma hipoteca é influenciado principalmente pela oferta e demanda. A oferta de dinheiro para emprestar não é infinita, então, quando a demanda por esse dinheiro aumenta, seu custo também aumenta. Assim, as taxas de juros aumentam quando mais pessoas querem hipotecas.

A demanda por hipotecas tende a aumentar em períodos de força econômica. Quando a economia é forte, mais pessoas têm empregos, os salários aumentam e os aumentos de confiança dos consumidores. Esses fatores impulsionam as pessoas para o mercado de compra de imóveis, a grande maioria de quem obtém hipotecas para comprar suas casas.

Da mesma forma, quando a economia é fraca e as pessoas não estão se alinhando no banco por hipotecas, os credores reduzem as taxas para atrair a atividade de empréstimo. É a mesma razão pela qual as flores custam mais em torno do Dia dos Namorados do que em uma terça-feira aleatória em agosto; Quando mais compradores querem um produto, os vendedores podem cobrar mais.

Taxa de fundos federais

A taxa de fundos federais é a taxa de juros em que os bancos emprestam dinheiro mantido na Reserva Federal para outros bancos durante a noite. Para atender aos requisitos de reserva mínima, os bancos às vezes emprestam fundos da noite para a outra de outros bancos. Isso representa um custo operacional; Quando aumenta, os bancos geralmente passam para os consumidores. Portanto, as taxas de hipoteca têm sido correlacionadas com a taxa de fundos federais. Quando alguém sobe, o mesmo acontece com o outro.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), um órgão de formulação de políticas do Federal Reserve, define o objetivo da taxa de fundos federais e usa operações de mercado aberto para chegar lá. O FOMC empurra a taxa mais baixa quando a economia é fraca e empurra a taxa mais alta quando a economia é forte.

Olhando para frente a 2016

A tendência das taxas de hipoteca é maior quando a economia é forte e segura, e eles caem quando a economia é fraca. Embora a Grande Recessão tenha terminado oficialmente em junho de 2009, economistas e consumidores viram a recuperação tão morna; a confiança do consumidor ainda não atingiu os níveis em que ocorreu no final da década de 1990 e meados dos anos 2000.

Portanto, a demanda hipotecária ficou defasada e o FOMC manteve a taxa de fundos federais em níveis historicamente baixos por sete anos sem precedentes. Esses fatores mantiveram as taxas de hipoteca no fundo do rock, mas as mudanças podem estar se aproximando. O mercado imobiliário mostrou sinais de força nos últimos anos, e mais compradores estão testando as águas. Além disso, a presidente da Reserva Federal, Janet Yellen, deixou aberta a possibilidade de elevar a taxa de fundos federais no final de 2015 ou no início de 2016, particularmente se os indicadores econômicos forem fortes.

A crescente demanda de hipotecas combinada com uma taxa aumentada de fundos federais torna provável que as taxas de hipoteca não permaneçam abaixo de 4% ao longo de 2016. Enquanto as taxas devem permanecer baixas por padrões históricos, 2015 pode ser o último ano de barganha preços.