Ao criar um portfólio de ações, é importante ter um benchmark contra o qual você possa comparar seus retornos. A comparação com um benchmark permite que um investidor avalie com precisão o desempenho real de seu portfólio. Por exemplo, um retorno anual da carteira de 15% pode parecer substancial, mas se o índice de referência da carteira atingir um retorno anual de 20% ao longo do mesmo período, o retorno de 15% pode ser inferior ao ótimo.
A melhor maneira de encontrar um benchmark adequado para o seu portfólio é buscar um índice que seja composto por ações que são semelhantes às de seu portfólio. Portanto, embora o Dow Jones Industrial Index (DJIA) seja um dos índices mais famosos, não é um índice de pequena capitalização e não deve ser comparado com um portfólio de pequena capitalização. Um dos melhores índices para usar como referência para o desempenho de pequena capitalização é o índice Russell 2000.
O índice Russell 2000 foi criado pela Frank Russell Company e atualmente é composto por 2 000 empresas de pequena capitalização. Essas empresas são ações da U. S. que vêm de uma grande variedade de indústrias. De acordo com os dados de Russell de julho de 2006, o limite de mercado médio do Russell 2000 é de US $ 1. 05 bilhões; a maior empresa é de US $ 2. 357 bilhões em tamanho e o menor tem um limite de mercado de US $ 95 milhões. O retorno médio anual para o período de 10 anos do índice foi de 9. 69%.
Outro índice que pode ser usado para avaliar os retornos de um portfólio de pequena capitalização é o índice Small & Cap-600 do Standard & Poor's. O índice é menor que o Russell 2000, com apenas 600 ações. De acordo com os dados divulgados pela Standard & Poor's em junho de 2006, o tamanho médio de uma empresa neste índice é de aproximadamente US $ 900 milhões, com a maior empresa pesando em mais de US $ 3 bilhões e a menor em um limite de mercado de US $ 60 milhões. Este índice produziu um retorno médio anual de 13. 6% nos últimos cinco anos.
Junto com benchmarks de índice, os investidores também podem usar uma variedade de fundos mútuos focados em pequenos capitais para comparar seus retornos. Muitos fundos de investimento administrados por várias empresas se concentram no segmento de pequenas capitais do mercado. No entanto, ao decidir qual fundo seria melhor usado como referência, um investidor deve primeiro ler a estratégia de investimento do fundo para garantir que a comparação seja precisa.
Para saber mais, veja Index Investing , Índices: O bom, o ruim e o feio e O que é um pequeno boné?
Como os riscos das ações de grandes capitais diferem dos riscos das ações de pequena capitalização?
Compreende as diferenças importantes entre empresas de grande e pequena capitalização que fazem as empresas de pequenas capitais um investimento de capital mais arriscado.
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Devo investir em ações de moeda de um centavo ou ações de grande capitalização para minha carteira de aposentadoria?
Determina se deve investir em tostões ou ações de grande capitalização para aposentadoria. Os estoques Penny são extremamente especulativos enquanto grandes capitais pagam dividendos.