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A análise da relação é uma parte importante da avaliação de investimento contemporânea. Isso é verdade se o investimento é uma garantia emitida, como uma ação ou uma obrigação, ou uma empresa real em um acordo de fusões e aquisições (M & A). A idéia é que os dados financeiros podem ser organizados e comparados de maneiras significativas, e os investidores podem confiar em índices como fonte objetiva de informação.

A análise da relação é uma das principais ferramentas de análise fundamental. No entanto, nem todos os aspectos do valor de uma empresa podem ser quantificados. Um exemplo disso é a boa vontade, que é o valor agregado a uma empresa por sua reputação e propriedade. O goodwill não pode ser diretamente capturado pela análise da relação financeira.

Encontrar e calcular proporções

Razões vêm em uma variedade de categorias e graus de complexidade. Os índices financeiros mais comuns são derivados das demonstrações financeiras de uma empresa. Os índices de rentabilidade examinam a relação entre receitas e custos para uma empresa. Os índices de liquidez demonstram o bom desempenho de uma empresa para manter o fluxo de caixa suficiente. Esses índices são normalmente calculados puxando os dados da demonstração do resultado, do balanço e da demonstração do fluxo de caixa.

Rácios de avaliação de empresas mais diretas são projetados especificamente para avaliar os investimentos. O mais conhecido destes é o índice de preço para ganhos, ou P / E. A utilidade das métricas de P / E é um pouco controversa, mas esses índices são geralmente aceitos como avaliações úteis das receitas futuras esperadas da empresa. O P / E é calculado comparando o preço atual das ações da empresa com seus ganhos. A figura retornada mostra o montante de ganhos que um investidor recebe de US $ 1 de dinheiro investido.

Existe o perigo de um investidor estar incapacitado pela sobrecarga de informação devido à quantidade de índices disponíveis. É importante ter em mente que a análise da razão destina-se a simplificar e esclarecer, não complicada.