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O valor intrínseco é um dos dois componentes - juntamente com o valor do tempo - tradicionalmente usado para explicar o preço dos contratos de opções financeiras. As opções são vendidas em um prêmio, ou o custo que o comprador paga em troca de direitos de opção. Embora todos os preços de movimento livre sejam determinados pela oferta e demanda, os comerciantes e os analistas consideram o valor intrínseco do valor e do tempo para decidir quais opções devem valer.

As opções de compra concedem aos compradores o direito de comprar um instrumento de investimento a um preço específico dentro de um prazo específico. O investidor pode ligar quando ele ou ela exerce o direito de compra do instrumento, e olha para lucrar à medida que o ativo aumenta de preço. O valor intrínseco da opção de compra é igual ao preço de exercício do contrato menos o preço atual da operação do instrumento. O valor intrínseco nunca pode ser negativo, então quaisquer valores abaixo de zero são retornados como zero e a opção é dita fora do dinheiro.

Sempre que o valor intrínseco é maior que zero (o preço de exercício é maior que o valor de mercado do instrumento subjacente atual), a opção é no dinheiro. No entanto, os contratos de opções nem sempre são iguais aos seus valores intrínsecos. Qualquer diferença entre o prémio da opção e o seu valor intrínseco é geralmente entendido como um produto do tempo, onde o valor do tempo deriva seu nome. De um modo geral, as opções de colocação são mais valiosas, mais longe da expiração que são, uma vez que há mais oportunidades para que a posição se torne rentável.

É possível que as opções se troquem por um valor inferior ao seu valor intrínseco, mesmo que isso nunca aconteça de acordo com a teoria clássica da decadência do tempo. Isso geralmente é explicado como uma tentativa de os proprietários de opções fecharem suas posições e evitar manipulações indesejadas entre os preços do instrumento e a opção.