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Os riscos a considerar antes de assumir uma posição de colocação curta são as probabilidades de fraqueza sustentada no preço do imobilizado e um aumento na volatilidade. Selling puts geralmente é uma estratégia de alta quando um comerciante ou investidor deseja comprar um ativo a um preço mais baixo. Sendo uma curta ação, ele pode lucrar se o ativo não recusar o preço desejado. Existe um risco considerável com a estratégia de opções.

Fraqueza sustentada

Um risco de ser curto é que o preço dos ativos pode atingir o preço de exercício desejado; no entanto, pode continuar a diminuir. Supondo que o comerciante não exerça sua opção até a data de validade, isso pode levar a grandes perdas.

Por exemplo, um comerciante vende coloca em estoque XYZ a um preço de exercício de US $ 60 por US $ 1 quando o preço é de US $ 75, então o preço de equilíbrio é de US $ 59. Assuma algo terrível e o preço das ações cai para US $ 40. De repente, as peças vendidas por US $ 1 valem US $ 20. Alternativamente, o comerciante deve comprar o estoque em US $ 60, embora o preço de mercado seja de US $ 40.

Spike in Volatility

Outro risco inerente às opções de venda é um aumento na volatilidade. Isso pode ser devido a preços mais baixos, um choque econômico ou alguma incerteza política. Esses eventos criam maior variação nos movimentos de preços, levando a preços de opções a subir mesmo se o ativo subjacente não estiver em movimento.

Isso não é desejável para alguém que é curto, pois os preços colocados estão ainda mais ligados à volatilidade, dada a tendência do mercado de cair rápido quando a volatilidade começa a aumentar. Além disso, a maioria dos comerciantes e investidores compra coloca como uma forma de seguro, de modo que a demanda por posições aumenta quando a volatilidade aumenta. Ser curto, funciona melhor durante períodos de baixa volatilidade.