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As melhores estratégias de opções para investir no setor de serviços financeiros exploram a volatilidade do setor superior à média. O setor financeiro, que consiste em empresas de serviços de crédito, casas de corretagem, empresas de gestão de ativos e outros negócios, tem sido historicamente 50% mais volátil do que o mercado mais amplo. Essa volatilidade é medida pelo coeficiente beta, onde um valor de 1 indica volatilidade normal; o setor de serviços financeiros tem um beta de 1. 5. Para aproveitar, os investidores astutos empregam estratégias de opções que lhes permitem lucrar com grandes movimentos em qualquer direção. Duas dessas estratégias são o longo estrondo e o estrangulamento longo.

The Long Straddle

O longo straddle é uma estratégia de opção em que um investidor compra tanto uma opção de compra quanto uma opção de venda no mesmo valor com o mesmo preço de exercício, que normalmente é a segurança preço de negociação atual. Uma opção de compra dá ao investidor o direito de comprar o título ao preço de exercício em uma data posterior, enquanto uma opção de venda lhe dá o direito de vendê-lo ao preço de exercício. Portanto, o investidor ganha na opção de compra se o preço da segurança aumentar e os lucros na opção de venda se ela diminuir.

Por exemplo, uma opção de compra em ações da Companhia ABC com um preço de exercício de US $ 100 dá ao investidor o direito de comprar essas ações por US $ 100 cada uma em uma data posterior; uma opção de venda no mesmo preço de ação permite que ele venda as ações por US $ 100 cada. Se o preço subir de US $ 110, o investidor faz a chamada, comprando as ações em US $ 100 para um lucro imediato de US $ 10 por ação. Se o preço diminui para US $ 90, ele exerce a colocação, o que lhe permite vender cada ação com um prêmio de $ 10 sobre o valor de mercado. Qualquer opção que ele não exerça - a chamada ou a colocação - simplesmente desaparece e se torna inútil. O único dinheiro que ele perde é o preço que ele pagou pela opção.

The Long Strangle

Uma alternativa ao longo straddle é conhecido como o estrangulamento longo. Com esta estratégia, o investidor também compra uma opção de compra e uma opção de venda na mesma segurança. Onde o strang longo difere é que as duas opções são compradas a diferentes preços de exercício. O preço de exercício da opção de compra é maior que o preço de negociação atual do título e o preço de exercício da opção de venda é menor. Portanto, a segurança tem que fazer um movimento maior para o comerciante para lucrar com a opção de compra e também para baixo para a opção de venda.

Como as opções do estrangulamento longo são compradas fora do dinheiro, a preços de exercício que não são rentáveis, a menos que a segurança se mova em uma direção ou outra, eles são muito menos dispendiosos do que as opções de long straddle.As opções de long straddle estão no dinheiro; O preço de exercício é igual ao preço de negociação atual, de modo que um lucro pode ser realizado com um movimento menor em qualquer direção.