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Os investidores podem usar a estratégia de chamadas cobertas ou a estratégia de "call-put straddle" para ganhar renda adicional ao investir no setor atacadista. As ações no setor atacadista estão inclinadas a taxas de crescimento moderadas, mas ocasionalmente vêem volatilidade significativa. Sob condições normais de mercado, os investidores podem aumentar os lucros usando uma estratégia de chamadas cobertas. Sob condições de mercado mais voláteis, eles podem empregar uma estrada de chamadas.

A estratégia de chamadas cobertas envolve possuir uma posição longa em uma ação e vender uma opção de compra de dinheiro a um preço de exercício que o investidor acredita improvável de ser alcançado antes da opção expirar. A estratégia funciona da seguinte forma:

• O investidor já possui uma posição longa no estoque.
• O investidor vende uma opção de compra contra o estoque a um preço de exercício suficientemente alto para que o investidor aguarde a opção de expirar para fora do dinheiro.

Existem três possíveis resultados. O primeiro é que o preço das ações aumenta, mas não o suficiente para colocar a opção de compra vendida no dinheiro. Este é o melhor resultado possível, uma vez que o investidor ganha tanto o avanço do preço das ações quanto, adicionalmente, a venda da opção de compra. Se o preço se move acima do preço de exercício da opção, os lucros do investidor estão limitados aos ganhos no estoque a esse preço. Se o estoque caiu no preço, os lucros da opção compensaram parcialmente as perdas de ações.

Uma chamada colocar straddle envolve simultaneamente comprar uma opção de compra a um preço de exercício acima do preço de mercado atual e comprar uma opção de venda a um preço de exercício abaixo do preço atual. Esta estratégia funciona melhor em mercados voláteis que estão vinculados ao alcance, sem uma tendência geral. A teoria por trás dessa estratégia é que os movimentos voláteis que impulsionam o preço das ações perto da chamada ou colocam os preços de exercício geram lucros em uma opção suficiente para compensar o custo da outra opção, de modo que ambas as opções podem ser fechadas em algum momento para um lucro geral. Usar essa estratégia exige monitorar os preços das opções durante as negociações voláteis.