a:

Os investidores que são otimistas no setor industrial podem usar uma estratégia de opções de chamadas cobertas para obter renda adicional de prémios de chamadas vendidas. Para os investidores que são baixos e são ações curtas no setor industrial, uma estratégia de colocação coberta pode ser apropriada. Essas estratégias de opções podem permitir que os investidores ganhem receita adicional, mas eles possuem certos riscos.

Estratégia de chamada coberta

Para uma estratégia de chamada coberta no setor industrial, um investidor ocupa uma posição longa em uma ação individual no setor ou em um fundo negociado em bolsa que acompanha o setor. XLI é o símbolo do fundo SPDR Industrial Select. O investidor então vende opções de compra a um preço de exercício próximo ou fora do dinheiro, em igual montante ao número de ações detidas no estoque subjacente.

O investidor pode escolher a quantidade de risco que ele deseja tomar com base no preço de exercício da opção de compra vendida. O investidor recebe mais prêmio por uma chamada vendida mais perto do dinheiro do que para uma chamada vendida mais longe do dinheiro. No entanto, uma chamada vendida mais perto do dinheiro tem uma maior probabilidade de que o estoque seja chamado. O detentor da opção pode exercer a opção em uma posição de estoque longo. O investidor, portanto, perde sua posição longa no estoque. Além disso, o investidor perde qualquer valorização do estoque subjacente acima do preço de exercício da chamada vendida.

Estratégia de colocação coberta

A mesma estratégia pode ser virada para a desvantagem. Um investidor de baixa pode ter uma posição curta em um estoque no setor industrial. O investidor pode vender uma opção de venda abaixo do preço atual do estoque subjacente. Se o estoque estiver negociado acima do preço de exercício da venda vendida após o vencimento, o investidor conseguirá manter o valor total do prêmio.