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A regra de capital de risco de mercado do Conselho da Reserva Federal, ou MRR, estabelece os requisitos de capital para as organizações bancárias com atividades de negociação substanciais. A regra MRR exige que os bancos ajustem seus requisitos de capital com base nos riscos de mercado de suas posições de negociação. A regra aplica-se a bancos em todo o mundo com atividade de negociação total de mais de 10% do total de ativos ou bancos com ativos superiores a US $ 1 bilhão. As revisões substanciais ao MRR foram promulgadas pelo Conselho da Reserva Federal em janeiro de 2015. Essas mudanças alinharam o MRR com os requisitos da estrutura de capital de Basileia III.

Basileia III é um conjunto de regulamentos bancários internacionais destinados a ajudar a estabilidade do sistema bancário internacional. O objetivo principal de Basileia III é evitar que os bancos assumam o risco excessivo que possa ter um impacto na economia internacional. Basileia III foi promulgada na sequência da crise financeira de 2008. A Basileia III exige que os bancos detenham mais capital em relação aos seus ativos, o que, por sua vez, reduz seus balanços e limita o montante de alavancagem que os bancos podem usar. Os regulamentos aumentam os níveis mínimos de capital de 2% dos ativos para 4. 5% com um buffer adicional de 2. 5%, para um buffer total de 7%.

O Regulamento H dos Regulamentos Federais especifica os detalhes do MRR. Este regulamento estabelece limites a certos tipos de investimentos e requisitos em diversas classes de empréstimos. Além disso, apresenta um novo método para calcular ativos ponderados pelo risco de acordo com MRR. Esta nova abordagem aumenta a sensibilidade ao risco dos requisitos de capital. O Regulamento H também exige o uso de medidas de solvabilidade além das classificações de risco de crédito comumente usadas. Os padrões de crédito revisados ​​aplicam-se à dívida soberana, entidades do setor público, instituições de depósito e exposição à titularização, e procuram criar uma estrutura de risco segura e sólida para esses tipos de exposição. Os bancos que dependem de classificações de crédito imprecisas para derivativos para medir o risco foram um fator importante na crise financeira de 2008.
O Regulamento H prevê ainda um tratamento de capital mais favorável para os swaps de crédito e outras operações de derivativos liberadas através de instalações centralizadas de execução de permutas. Este incentivo encoraja os bancos a usar uma compensação centralizada em oposição a operações tradicionais de balcão. A compensação centralizada pode reduzir a possibilidade de risco de contraparte, ao mesmo tempo que aumenta a transparência geral do mercado de operações de swaps.

As instalações de execução de troca mudam a negociação de derivativos para longe dos tradicionais mercados de balcão para uma troca centralizada. Na compensação centralizada, a troca é essencialmente a contraparte de um comércio de permuta.Se uma contraparte de um acordo de troca falhar, a troca entra para garantir o acordo sem padrão. Isso limita as repercussões econômicas de uma falha de contraparte. American International Group, ou AIG, inadimplente como contraparte para muitos acordos de swap, que foi outra das principais causas da crise financeira de 2008. AIG precisava de um resgate de governo maciço para evitar ir abaixo. Isso destacou a necessidade de criar uma compensação centralizada para negociações de swap.

Dodd-Frank também impactou o MRR. A Emenda Collins de Dodd-Frank estabeleceu requisitos mínimos de capital e de alavancagem baseados em risco para instituições de depósito seguradas pelo governo federal, suas holdings e instituições financeiras não bancárias supervisionadas pelo Federal Reserve. Semelhante ao Regulamento H, a Dodd-Frank também exigiu a remoção de qualquer referência a classificações de crédito externas para substituí-las por padrões de solvabilidade apropriados.