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É melhor investir em empresas de capitais pequenos como parte de um portfólio diversificado que inclui empresas de grande capitalização e manter uma proporção maior de pequenas empresas em preparação para um período de crescimento econômico . Se você planeja investir em pequenas empresas através de um fundo, é provável que os fundos de pequena capitalização gerenciados ativamente ofereçam um melhor retorno. De 2009 a 2013, os fundos do índice de pequena capitalização apresentaram retorno anual médio de 20,2%, enquanto os fundos de pequena capitalização gerenciados ativamente tiveram um retorno de 21%.

As empresas de pequena capitalização realizaram melhores do que as empresas de grandes capitais em horizontes de tempo mais longos, mas seus retornos também foram mais variáveis, tornando necessário reduzir sua volatilidade, incluindo tampas pequenas e grandes em um portfólio . Por exemplo, o retorno anual médio de pequenas capitulações de 1926 a 2013 foi de 12,2% para pequenas capitulações e 10,8% para grandes capitais, mas as pequenas capitais também apresentaram maior volatilidade.

As empresas de pequenas capitais tendem a fazer melhor quando a economia está crescendo, e os estoques de grandes capitais tendem a melhorar em uma recessão. Isso ocorre porque as empresas de grandes capitais geralmente têm mais recursos para enfrentar um período de menor demanda, mas raramente têm a capacidade de crescer tão rápido quanto os estoques de pequena capitalização. Como resultado, as empresas de grandes capitais são vistas como mais estáveis ​​e mais desejáveis ​​durante períodos de baixo crescimento, mas são vistos como aborrecidos e menos desejáveis ​​quando a economia está crescendo. Naqueles tempos, as pequenas capitais geralmente passam por um crescimento significativo e são vistas como mais emocionantes e atraentes.