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As empresas tentam muito não perder suas estimativas de ganhos, mas ocorre de tempos em tempos. Esses eventos de ganhos perdidos às vezes, mas nem sempre, encontraram grande medo e incerteza pela comunidade de investimentos. No entanto, a regra geral das empresas é que as empresas e os investidores não devem entrar em pânico, a menos que a empresa informe consistentemente os ganhos abaixo das estimativas durante um período significativo de tempo.
A realidade é que, em cada trimestre, em algum lugar entre 35 e 45% das empresas de capital aberto estão aquém das estimativas de ganhos do consenso. E isso nem sequer inclui empresas que não oferecem estimativas futuras. Na maioria das vezes, uma ganância perdida é um negócio muito pequeno.
Explicando estimativas de ganhos e estimativas de analistas de consenso
A maioria das empresas de capital aberto fornece alguma forma de orientação sobre as expectativas futuras de receitas e despesas. Essas estimativas de ganhos são muitas vezes apanhadas e examinadas por analistas da indústria que adicionam seus próprios pensamentos. Tanto o relatório da empresa como os comentários dos analistas são referidos como estimativas de ganhos.
Depois de vários combates, as expectativas dos vários analistas são calculadas como média. A partir dessas médias, venha a estimativa do consenso, em que muitos investidores baseiam suas próprias expectativas. A maioria dessas estimativas de consenso são realizadas trimestralmente.
Beating or Missing Estimates
A pressão para vencer as estimativas de ganhos trimestrais é bastante forte. Geralmente, acredita-se que uma empresa com ganhos consistentemente mais forte do que o esperado é capaz de gerar mais capital, receber melhores condições de financiamento e ter um aumento no preço das ações.
Os ganhos perdidos são, por vezes, dramáticos, mesmo que o relatório de ganhos apenas tenha falhado em viver até a estimativa do consenso. Um exemplo infame ocorreu em 2005, quando o relatório do eBay chegou em menos de $ 1 abaixo do consenso e o preço das ações subsequentemente caiu em quase 22%.
O que acontece com as ações de uma empresa que foi objeto de uma aquisição hostil?
Aprenda sobre o efeito sobre o preço das ações das empresas que são alvo de aquisições hostis, que são táticas usadas por investidores famosos como Carl Icahn.
Se eu rejeitar a oferta pública de aquisição do estoque que eu possuo em uma empresa e a empresa é privada, o que acontece com meu estoque?
Desde a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley, um número significativo de empresas públicas optaram por tornar-se privado. As razões pelas quais as empresas fazem essa escolha são tão variadas quanto as próprias empresas, mas o custo de ser negociado publicamente e ter que cumprir os regulamentos da SEC é freqüentemente citado como motivo de privatização.
Eu tenho uma pequena empresa (LLC), que eu trabalho a tempo parcial. Eu também trabalho em tempo integral para uma empresa e estou inscrito em um plano 401 (k). Eu ainda sou elegível para fazer contribuições para um indivíduo 401 (k) dos ganhos da minha LLC a tempo parcial?
Desde que você não tenha propriedade na empresa para a qual você trabalha em tempo integral e o único relacionamento que você possui com a empresa é como empregado, você pode estabelecer um 401 (k) independente para sua responsabilidade limitada empresa (LLC) e financiar o plano com os ganhos que você recebe da empresa.