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A variação entre o preço de lance de uma garantia e seu preço de oferta, também conhecido como spread bid-ask, representa as diferentes avaliações entre compradores e vendedores no mercado. No mercado de ações, os atores comunicam-se através de preços oferecidos; lances são o que os compradores estão dispostos a pagar e pede o que os vendedores estão dispostos a aceitar.
Como as encomendas de estoque são preenchidas
Para entender o spread bid-ask, é fundamental entender primeiro como as ordens de estoque são preenchidas. Quando um potencial comprador entra no mercado, ele se concentra nos preços de venda (ele quer negociar com um vendedor e fazer um acordo).
Se o preço de cotação cotado de uma ação for $ 50. 35, o que significa que a oferta mais baixa por qualquer vendedor nesse mercado particular é de US $ 50. 35. Se o comprador estiver disposto a pagar o pedido, ele pode então colocar uma ordem limite sobre as ações do vendedor. A menos que seu pedido seja saltado por outro comprador, o pedido é preenchido e o comércio ocorre.
Vendedores, do outro lado, concentre-se no lado da oferta. A oferta para o mesmo estoque pode ser de apenas US $ 50. 25, representando a oferta atual mais alta oferecida no mercado pelos compradores.
O spread de oferta e oferta
O spread é a diferença entre o preço da oferta e do pedido. No exemplo acima, o spread é de 10 centavos ($ 50. 35 - $ 50. 25). Um spread apertado reflete muita liquidez e competição no estoque; Muitos atores estão envolvidos no mercado. Os spreads estreitos são mais atraentes.
Os preços de lances são sempre inferiores aos preços de compra. Os compradores estão sempre pagando mais do que os vendedores estão recebendo. Em muitos aspectos, o spread bid-ask é o que o corretor é pago; É o custo da correspondência entre compradores e vendedores. É por isso que os mercados de alta liquidez, onde é relativamente fácil encontrar ofertas, têm os spreads mais baixos.
Eu não entendo como uma ação tem um preço de negociação de 5. 97, mas quando eu compro, eu tenho que pagar o preço de pedido de 6. 04. Como posso ser pagando mais do que o estoque está negociando?
Pode parecer lógico que o último preço negociado de uma garantia seja o preço no qual atualmente seria comercializado, mas isso raramente ocorre. O mercado de uma garantia (ou seu preço de negociação) baseia-se nos preços de oferta e de venda, e não no último preço negociado.
Venda curta versus compra de uma opção de venda: como os desembolsos diferem?
Comprar uma opção de venda e entrar em uma transação de venda curta são as duas formas mais comuns para os comerciantes lucrarem quando o preço de um ativo subjacente diminui, mas os retornos são bem diferentes. Embora ambos os instrumentos se valorizem quando o preço do ativo subjacente diminui, o montante de perda e dor incorridos pelo titular de cada cargo quando o preço do subjacente aumenta é drasticamente diferente.
Um acordo de compra em dinheiro foi anunciado para uma ação que eu possuo, mas por que minha negociação de ações não é um preço por ação igual ao preço de compra?
O anúncio de uma aquisição ou de uma fusão não significa necessariamente que o negócio será resolvido conforme estabelecido originalmente. A especulação do resultado final da fusão afetará o estado do preço atual da ação. Por exemplo, se especulações e análises desencadeadas pelo mercado sugerem que outra empresa pode fazer uma oferta contra o adquirente original para o alvo, o mercado pode oferecer o preço atual do estoque para exceder o preço de compra original em antecipação a uma guerra de l