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Os índices de solvência avaliam a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de cumprir obrigações de longo prazo. Use os índices de solvência para comparar a solvência da empresa com o padrão da indústria para determinar a probabilidade de continuar a cumprir suas obrigações de dívida.
Rácio de solvência
Uma medida básica é o índice de solvabilidade. Esta relação mede a capacidade de uma empresa se manter em seus negócios e pagar suas dívidas e outras obrigações. Em particular, mede se o fluxo de caixa de uma empresa é suficiente para atender a todas as suas responsabilidades. É calculado dividindo o lucro líquido da empresa e a depreciação pelo seu passivo total. Geralmente, ao comparar o índice de solvabilidade, uma razão maior indica que uma empresa é financeiramente sólida. Um índice mais baixo indica que uma empresa pode estar financeiramente fraca e não pode cumprir suas obrigações de dívida no futuro.
Por exemplo, suponha que você calcule o índice de solvabilidade da empresa ABC, uma empresa de tecnologia, e você acha que seja 0. 5. No entanto, o índice médio de solvabilidade da indústria de tecnologia é 4. Isso diz a você A empresa ABC não é tão solvente quanto as outras empresas da indústria, e pode estar assumindo muita dívida. O baixo índice de solvabilidade da empresa ABC, em relação aos seus concorrentes, indica que a empresa é financeiramente fraca e tem maior probabilidade de incumprimento de suas obrigações de dívida.
Rácio de dívida para capital próprio
Outra medida comum de solvência é a relação dívida / capital próprio, que mede a quantidade de alavancagem financeira que uma empresa está usando. É calculado dividindo a dívida total da empresa pelo capital total. Isso fornece o montante da dívida que uma empresa usa para financiar seus ativos. Ao usar essa relação, compare com o padrão da indústria. Um índice mais alto indica uma maior probabilidade de que uma empresa defina sua dívida, porque usa mais dívidas para financiar seus ativos.
Por exemplo, suponha que você calcule a dívida total de uma empresa em US $ 10 milhões e seu capital total seja de US $ 15 milhões. O índice de dívida total para capital dessa empresa é de 0. 67, ou 67% (US $ 10 milhões / US $ 15 milhões). Isso indica que 67% dos ativos da empresa são financiados pela dívida e 33% são financiados por fontes de patrimônio.
A dívida total média para o patrimônio total da indústria da empresa é de 30%. Isso diz que a empresa está assumindo uma dívida demais para financiar seus ativos em comparação com a média da indústria. Uma vez que o índice dívida / capital da empresa é superior a 66% e é mais que o dobro do padrão da indústria, investigar e pesquisar a empresa antes de considerar um investimento. A empresa não é tão solvente quanto outras empresas da indústria; Pode enfrentar obstáculos financeiros no futuro, e pode inadimplência em suas obrigações de dívida.
Analisando Investimentos com Razões de Solvencia | Os índices de solvência Investopedia
São extremamente úteis para ajudar a analisar a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de longo prazo; mas, como a maioria dos índices financeiros, eles devem ser usados no contexto de uma análise geral da empresa.
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