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Os fluxos de caixa das atividades operacionais são uma seção da demonstração do fluxo de caixa que explica as fontes e os usos do dinheiro das atividades comerciais regulares em um determinado período. A seção de fluxos de caixa de atividades operacionais geralmente inclui o lucro líquido do resultado, os ajustes no lucro líquido e as mudanças no capital de giro.

O lucro líquido geralmente é o primeiro item de linha na seção de atividades operacionais da demonstração do fluxo de caixa. Esse valor, que mede a rentabilidade de uma empresa, é derivado diretamente do lucro líquido mostrado na demonstração de resultados da empresa para o período correspondente. A demonstração do fluxo de caixa deve conciliar o lucro líquido com os fluxos de caixa líquidos adicionando despesas não monetárias, como a depreciação e a amortização. Ajustes similares são feitos para despesas ou rendimentos não monetários, tais como remuneração baseada em ações ou ganhos não realizados de conversão de moeda estrangeira.

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Os fluxos de caixa da seção de atividades operacionais também refletem mudanças no capital de giro. Uma mudança positiva nos ativos de um período para o outro é registrada como uma saída de caixa, enquanto uma variação positiva no passivo é registrada como entrada de caixa. Os estoques, as contas a receber, os ativos tributários, a receita acumulada e as receitas diferidas são exemplos comuns de ativos para os quais uma mudança de valor será refletida no fluxo de caixa das atividades operacionais. Contas a pagar, passivos tributários e despesas acumuladas são exemplos comuns de passivos para os quais uma variação no valor é refletida no fluxo de caixa das operações.

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Muitos itens de linha na declaração de fluxo de caixa não pertencem à seção de atividades operacionais. As adições à propriedade, à planta, ao equipamento, à despesa de software capitalizada, ao pagamento pago em fusões e aquisições, à compra de títulos e valores mobiliários e ao produto da venda de ativos são exemplos de entradas que devem ser incluídas na seção de fluxo de caixa das atividades de investimento. O produto da emissão de ações, o produto da emissão de dívida, os dividendos pagos, o dinheiro pago para recomprar ações ordinárias e o dinheiro pago para aposentadoria são todas as entradas que devem ser incluídas na seção de fluxo de caixa de atividades de financiamento. Os fluxos de caixa das atividades de investimento e financiamento não são considerados parte das atividades operacionais regulares em andamento.

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Considere, por exemplo, o ano fiscal da Apple Inc. 2014 10-K. A Apple registrou renda líquida anual de US $ 39. 5 bilhões e fluxos de caixa líquidos de atividades operacionais de US $ 58. 7 bilhões. Isso inclui $ 7. 9 bilhões de ajuste para depreciação e amortização, US $ 2. Ajuste de 9 bilhões para despesas com remuneração baseada em ações e US $ 2. 3 bilhões para despesas de imposto de renda diferido.As mudanças nos ativos e passivos operacionais incluem US $ 4. 2 bilhões de saída de caixa para contas a receber, o que corresponde a um aumento de valor igual no ativo de contas a receber no balanço, indicando um aumento líquido nas vendas cobradas que ainda não foram cobradas pela Apple. Da mesma forma, há $ 5. 9 bilhões de entradas de caixa de contas a pagar. Isso corresponde a um aumento no passivo de contas a pagar no balanço, indicando um aumento líquido nas despesas cobradas pela Apple que ainda não foram pagas.