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Os fluxos de caixa das atividades operacionais são uma seção da demonstração do fluxo de caixa que explica as fontes e os usos do dinheiro das atividades comerciais regulares em um determinado período. A seção de fluxos de caixa de atividades operacionais geralmente inclui o lucro líquido do resultado, os ajustes no lucro líquido e as mudanças no capital de giro.

O lucro líquido geralmente é o primeiro item de linha na seção de atividades operacionais da demonstração do fluxo de caixa. Esse valor, que mede a rentabilidade de uma empresa, é derivado diretamente do lucro líquido mostrado na demonstração de resultados da empresa para o período correspondente. A demonstração do fluxo de caixa deve conciliar o lucro líquido com os fluxos de caixa líquidos adicionando despesas não monetárias, como a depreciação e a amortização. Ajustes similares são feitos para despesas ou rendimentos não monetários, tais como remuneração baseada em ações ou ganhos não realizados de conversão de moeda estrangeira.

Os fluxos de caixa da seção de atividades operacionais também refletem mudanças no capital de giro. Uma mudança positiva nos ativos de um período para o outro é registrada como uma saída de caixa, enquanto uma variação positiva no passivo é registrada como entrada de caixa. Os estoques, as contas a receber, os ativos tributários, a receita acumulada e as receitas diferidas são exemplos comuns de ativos para os quais uma mudança de valor será refletida no fluxo de caixa das atividades operacionais. Contas a pagar, passivos tributários e despesas acumuladas são exemplos comuns de passivos para os quais uma variação no valor é refletida no fluxo de caixa das operações.

Muitos itens de linha na declaração de fluxo de caixa não pertencem à seção de atividades operacionais. As adições à propriedade, à planta, ao equipamento, à despesa de software capitalizada, ao pagamento pago em fusões e aquisições, à compra de títulos e valores mobiliários e ao produto da venda de ativos são exemplos de entradas que devem ser incluídas na seção de fluxo de caixa das atividades de investimento. O produto da emissão de ações, o produto da emissão de dívida, os dividendos pagos, o dinheiro pago para recomprar ações ordinárias e o dinheiro pago para aposentadoria são todas as entradas que devem ser incluídas na seção de fluxo de caixa de atividades de financiamento. Os fluxos de caixa das atividades de investimento e financiamento não são considerados parte das atividades operacionais regulares em andamento.

Considere, por exemplo, o ano fiscal da Apple Inc. 2014 10-K. A Apple registrou renda líquida anual de US $ 39. 5 bilhões e fluxos de caixa líquidos de atividades operacionais de US $ 58. 7 bilhões. Isso inclui $ 7. 9 bilhões de ajuste para depreciação e amortização, US $ 2. Ajuste de 9 bilhões para despesas com remuneração baseada em ações e US $ 2. 3 bilhões para despesas de imposto de renda diferido.As mudanças nos ativos e passivos operacionais incluem US $ 4. 2 bilhões de saída de caixa para contas a receber, o que corresponde a um aumento de valor igual no ativo de contas a receber no balanço, indicando um aumento líquido nas vendas cobradas que ainda não foram cobradas pela Apple. Da mesma forma, há $ 5. 9 bilhões de entradas de caixa de contas a pagar. Isso corresponde a um aumento no passivo de contas a pagar no balanço, indicando um aumento líquido nas despesas cobradas pela Apple que ainda não foram pagas.