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Os gráficos de preços EquiVolume foram introduzidos por Richard W. Arms, que também criou o índice ARMS / TRIN. O gráfico de Arms se baseia em muitos dos conceitos de gráficos de castiçal japoneses, exceto que o gráfico EquiVolume incorpora informações de volume de negócios nas barras de preços diárias. As barras são mais amplas quando o volume de negociação é alto e mais estreito quando o volume é baixo.

Uma desvantagem das cartas EquiVolume é que o fluxo de tempo é distorcido pelas barras de tempo de alargamento e estreitamento. Os ativos que negociam com mais volume têm gráficos de preços que aparecem mais tempo do que aqueles com menos volume, mesmo que o intervalo de tempo possa ser o mesmo. Os braços ele mesmo entendeu esse fenômeno, mas consideraram o volume mais importante do que o fluxo de tempo. Ele afirmou que, se o mercado de ações tivesse um relógio, "mediria as ações e não o tempo".

Os braços também deixaram de lado alguns dos preços tradicionais do candelabro. Enquanto uma vela de negociação diária padrão mostra a relação entre quatro preços, aberto, fechado, alto e baixo, o gráfico EquiVolume não acompanha os preços de abertura e alguns gráficos nem sequer fecham. Além disso, uma barra de preço EquiVolume não tem sombras como uma barra de preços de candelabro; Em vez disso, os retângulos se estendem do preço alto ao baixo preço do dia de negociação. Se adicionado, os preços de fechamento são marcados com uma barra horizontal desenhada através do retângulo. Isso faz com que muitos dos padrões de candelabro padrão sejam desafiantes para reconhecer ou impossíveis de usar.

Para comerciantes e analistas que se sentem à vontade com gráficos de barra ou de candelabros, as diferentes formas dos gráficos EquiVolume podem ser difíceis de adaptar. Os incrementos de gráfico diferentes devem ser testados para encontrar um tamanho mais confortável.