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A "compensação" financeira é um termo geral e um pouco coloquial. Ele é usado para descrever o ato de consolidar várias transações ou posições durante outro acordo ou criar uma nova transação financeira. Embora pareça um tópico complicado, geralmente é feito como uma medida simplificadora. Os benefícios da compensação incluem clareza aprimorada, transações simplificadas e riscos de liquidação reduzidos.

Se a compensação for realizada com moedas estrangeiras, como quando uma empresa combina os recebíveis e as contas a pagar para subsidiárias em diferentes países, isso pode resultar em exposição reduzida ao risco de taxa de câmbio ou de taxa de juros. Isso não é exatamente o mesmo que a compensação de exposição, que envolve operações de hedge de moedas para reduzir o risco cambial.

Números Líquidos

A razão pela qual os profissionais financeiros usam o termo "compensação" é porque o objetivo é descobrir o valor líquido de várias contas. Faça um exemplo muito simples. Tom e Steve almoçam juntos a cada semana. Uma semana, Tom esquece sua carteira e Steve o empresta US $ 10. Na semana que vem, Steve tem menos US $ 5 e Tom compensa a diferença. Após o segundo almoço, Steve e Tom poderiam "compensar" seus saldos, deixando apenas Tom com uma dívida de US $ 5 devida a Steve. Esta questão torna-se ainda mais importante para as empresas que devem manter registros financeiros de cada transação e uma lista contínua de contas a pagar e recebíveis.

Risco de liquidação

O risco de liquidação está presente sempre que uma contraparte não pode entregar um montante acordado de ativos ou dinheiro no prazo. Esse risco é reduzido sempre que ocorrem os processos de compensação porque o valor total dos contratos não controlados diminui.

Close-Out Netting

Reduzir a rede é normalmente distinguido de outros tipos de rede. Isso ocorre porque a rede de fechamento envolve múltiplos contratos a prazo devidos entre duas ou mais partes. Pode haver obstáculos legais, dependendo dos ativos negociados através dos adiantamentos.