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Sempre que duas partes em qualquer relação financeira acumulam ou consolidam suas contas, elas são chamadas de "compensação". Este termo é bastante geral e pode ser aplicado a muitas transações diferentes. No mundo financeiro moderno, quase toda riqueza se manifesta em créditos sobre ativos ou derivativos, de modo que a compensação é muito importante para limpar esses créditos e reduzir o risco de liquidação. Os tipos de compensação incluem compensação de pagamento, compensação por novação, rede de compensação, compensação de contas, direitos legais de compensação e compensação. É possível que um único ato jurídico abranja mais de uma dessas transações.

Exemplo de uma transação de compensação

Sempre que há duas reivindicações mútuas, indiscutíveis e compensadoras entre duas partes, tais reivindicações podem ser consolidadas até que apenas a reivindicação maior ainda exista. O ato de consolidação é o que significa compensar.

Para um exemplo muito básico, considere o seguinte: Empresa XYZ deve Empresa ABC um total de US $ 50.000 em contas a pagar. Ao mesmo tempo, o Firm ABC deve à empresa XYZ $ 10 000 em contas a pagar. Os recebíveis correspondentes representam reclamações compensatórias contra cada parte.

As duas empresas poderiam liquidar suas contas a pagar, o que eliminaria o que o ABC da empresa deve à empresa XYZ e deixa a empresa XYZ com apenas US $ 40.000 devidos à firma ABC.

Diferenças entre tipos comuns

A compensação de pagamento é um dos tipos menos controversos e complicados porque não afeta as obrigações em contratos individuais. O principal benefício é a redução nos custos de transação e no futuro risco de liquidação.

A compensação por novação envolve o cumprimento de obrigações mútuas e substitui-las por uma nova obrigação líquida. Normalmente, um acordo de compensação por novação é considerado em curso entre duas empresas que transacionam na mesma moeda.

A rede de encerramento é um mecanismo contratual em muitos contratos mestres com rescisão unilateral de uma operação financeira. Em uma data futura especificada, as partes contratantes concordam antecipadamente que as transações entre as partes cessarão, e só haverá uma obrigação de fechar o valor líquido dos fundos devidos.