Visão geral

O Fundo Vanguard Mid Cap Index O fundo mútuo Admiral Shares (VIMAX) começou a ser negociado em 12 de novembro de 2001 e é um fundo de índice que busca refletir o desempenho do CRSP US Índice de Capilar Médio. A partir de março de 2016, o fundo de investimento tinha um rendimento de 1. 56%, e recebeu uma classificação de quatro estrelas e uma medalha de ouro pela Morningstar Investment Research. O prospecto do fundo datado de abril de 2015 afirma que o fundo possui um índice de despesas de 0,9%, mas alista um índice de despesas de 0,8% em seu relatório anual de dezembro de 2015. A classe de ações do Almirante é a versão da Vanguard de uma participação institucional classe, em que grandes clientes e contas são cobrados taxas mais baixas em troca de saldos mínimos mais elevados da conta. Donald Butler é o único gerente de carteira do Vanguard Mid Cap Index Fund Admiral Shares; Ele gerenciou o fundo desde 1998.

Desempenho

A partir de março de 2016, este fundo de índice de vanguarda mid-cap registrou perdas de 3. 05% ano a presente (YTD). O fundo de investimento gerou fortes retornos de 10. 82% nos últimos três anos; 9. 65% nos últimos cinco anos; 7. 08% nos últimos 10 anos; e 8 46% nos últimos 15 anos. Desde a sua criação, o fundo do índice retornou 8,96%. A volatilidade durante esses períodos de tempo é evidente, com um desvio padrão de três anos de 11,5, um desvio padrão de cinco anos de 13,67, um desvio padrão de 10 anos de 17,80 e um desvio padrão de 15 anos de 17 25.

Resumo da alocação da carteira

Em janeiro de 2016, 98. 24% do fundo mútuo foi alocado para ações da U. S., 1. 49% para os não-U. S. ações e 0. 26% em dinheiro. Os estoques de capital médio possuem a maioria do portfólio com 85. 20%, seguido de grandes capitais com 13. 52% e pequenas capitais com 1.28%. A partir de janeiro de 2016, os cinco principais setores por peso de alocação incluem: financeiros com 19,6% da carteira, industriais com 16,5%, bens de consumo com 15%, serviços ao consumidor com 14% e tecnologia com 11,1% carteira.

A redução da alocação do portfólio por exposição geográfica mostra que 98. 5% da carteira é mantida em ações norte-americanas, 0. 88% no Reino Unido, 0. 31% na Europa e 0. 31 % Na ásia.

Top Five Holdings

O Vanguard Mid Cap Index Fund Admiral Shares teve um total de 367 posições dentro de sua carteira, incluindo 364 ações, e tem um índice de rotatividade anual de 15%, em março de 2015. Os cinco principais As participações mantidas pelo fundo do índice são Equinix, Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Fiserv, Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Fidelity National Information Services (NYSE: FIS FISFidelity National Information Services Inc93.13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0. 45% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Newell Brands (NYSE: NWL NWLNewell Brands Inc30. 82 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

No geral, os estoques de médio prazo superaram suas contrapartes maiores, a partir de março de 2016. Enquanto o S & P 400 espera continuar construindo seus ganhos de YTD positivos, o Vanguard Mid Cap Index Fund Admiral Shares apresentou o índice médio de capitalização médio e o gerente espera encurtar o spread à medida que o ano continua. No entanto, a longo prazo, o fundo de índice Vanguard mid-cap forneceu aos investidores retornos pendentes e ainda continua a ser um dos principais fundos de investimento para a exposição a longo prazo na U. S. de ações médias.