Com mais de 200 fundos gerindo mais de US $ 3 trilhões de ativos, o Grupo Vanguard é a maior empresa de gerenciamento de investimentos do mundo. Em 1975, introduziu o mundo em investimentos de baixo custo com o lançamento do primeiro fundo de índice de varejo. Desde então, a Vanguard tornou-se o maior fornecedor de fundos indexados, com um fundo para rastrear apenas sobre qualquer índice ou segmento de mercado. Em 1996, introduziu o Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), que rastreia o desempenho do índice MSCI U. S. REIT. O seguinte é uma visão geral do Vanguard REIT Index Inv, juntamente com alguns destaques do fundo.

Objetivo de investimento do fundo

O objetivo de investimento do Vanguard REIT Index Inv é gerar um alto nível de renda atual, mantendo ativos imobiliários para valorização do capital a longo prazo. O fundo procura refletir o desempenho do índice MSCI U. S. REIT investindo principalmente em outros fundos de investimento imobiliário (REITs), que detêm carteiras de escritórios, hotéis e outros imóveis. O fundo é obrigado a passar por 90% de sua renda e ganhos de capital para os acionistas sob a forma de dividendos. A partir de 26 de fevereiro de 2016, VGSIX teve um rendimento de 3,91%.

Core Holdings

O portfólio do fundo é composto por uma seção transversal diversificada de ações imobiliárias de pequena, média e grande capitalização. A partir de 31 de janeiro de 2016, detinha 37% em ações de grande capitalização, 42% em ações de médio prazo e 18% em ações de pequena capitalização. Investiga 99% de sua carteira em U. S. REITs, que incluem REITs de saúde, REITs de hotel, REITs de escritório, REITs industriais e REITs residenciais; Estas são as maiores explorações. Suas 10 maiores explorações, que incluem Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), armazenamento público ( NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ), compõem mais de 37% do seu portfólio. O fundo tem ativos totais de US $ 51. 4 bilhões investidos em 152 ações diferentes.

Equipe de Gerenciamento

O fundo foi gerido por Gerard C. O'Reilly desde a sua criação. O'Reilly, que recebeu um diploma de bacharelado da Universidade Villanova, ingressou na Vanguard em 1992 e começou a gerenciar carteiras de investimentos em 1994.

Desempenho de Investimento

O principal objetivo de investimento do fundo é rastrear o desempenho de seu índice de referência , o que tem feito de forma consistente desde a sua criação.Também atuou consistentemente no topo do terceiro e quartil da categoria de imóveis da Morningstar, que inclui fundos imobiliários geridos ativamente. O fundo do Índice REIT é gerenciado passivamente com um volume de negócios de portfólio muito baixo. Em 2015, o volume de negócios da carteira foi de 0,8%. A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo retornou 8. 24% nos últimos três anos, 10. 16% nos últimos cinco anos e 6. 29% nos últimos 10 anos. Sua razão de despesa de 0. 26% é uma das mais baixas em sua categoria.

Papel do Fundo em uma Carteira de Investimentos

Os REITs geralmente são usados ​​como suporte de participações em carteiras diversificadas. Uma vez que são compostos principalmente de ativos imobiliários, eles têm uma baixa correlação com os estoques. Por exemplo, em 2013, o S & P 500 Index retornou 32. 39%, enquanto o Vanguard REIT Index Inv retornou apenas 2. 31%. No entanto, em 2014, o S & P 500 ganhou 13. 69%, enquanto o Vanguard REIT Index Inv ganhou 30. 13%. O fundo não está sem risco; está estreitamente focado em um único setor, o que significa que, em certos anos, pode ser mais volátil do que o mercado de ações mais amplo. Os investidores que procuram gerar maior renda atual com a oportunidade de participar da apreciação do preço imobiliário poderiam considerar alocar uma parcela menor de seus ativos ao fundo. O fundo exige um investimento mínimo de US $ 3 000. Os investidores com pelo menos US $ 10 000 para investir podem comprar a versão do fundo Admiral Shares, que tem um índice de despesas ainda menor de 0,12%.